Opções de negociação straddle strategy

Straddles Opção e Estratégia Straddle.
Straddles Opção - A estratégia straddle é uma estratégia de opção que é baseada na compra de uma chamada e colocar de um estoque. Note que existem várias formas de straddles, mas estaremos apenas cobrindo a estratégia básica do straddle.
Para iniciar um Straddle de Opções, compraríamos uma Call e Put de uma ação com a mesma data de vencimento e preço de exercício. Por exemplo, iniciaríamos um Straddle para a empresa ABC comprando uma ligação de 20 dólares em junho, além de uma oferta de 20 dólares em junho. Agora, por que queremos comprar um call e um put? As chamadas são para quando você espera que a ação suba, e as colocações são para quando você espera que a ação caia, certo?
Em um mundo ideal, gostaríamos de poder prever claramente a direção de uma ação. No entanto, no mundo real, é muito difícil. Por outro lado, é relativamente mais fácil prever se uma ação vai se mover (sem saber se a movimentação está para cima ou para baixo). Um método para prever a volatilidade é usando o indicador técnico chamado Bollinger Bands.
Por exemplo, você sabe que o relatório anual da ABC está saindo esta semana, mas não sabe se eles excederão as expectativas ou não. Você poderia supor que o preço das ações será bastante volátil, mas como você não conhece as notícias no relatório anual, não teria a menor idéia de qual direção a ação moveria. Em casos como este, uma estratégia de straddle opcional seria boa de se adotar.
Se o preço da ação disparar, sua opção será In-The-Money, e seu Put será inútil. Se o preço cair, seu Put será meio in-the-money, e seu call será inútil.
Isso é mais seguro do que comprar apenas uma chamada ou apenas uma aposta. Se você acabou de comprar uma opção unilateral, e o preço vai mal, você está olhando para possivelmente perder todo o seu investimento premium. No caso do Straddles, você estará seguro de qualquer forma, embora esteja gastando mais inicialmente, já que terá que pagar os prêmios do Call e do Put.
Vamos ver um exemplo numérico. Para ações XYZ, vamos imaginar o preço da ação agora está em US $ 63. Há notícias de que uma ação legal contra a XYZ será concluída amanhã. Não importa o resultado do processo, você sabe que haverá volatilidade. Se eles ganharem, o preço vai saltar. Se eles perderem, o preço cairá.
Então decidimos iniciar uma estratégia Straddle no estoque XYZ. Decidimos comprar uma chamada de US $ 65 e uma de US $ 65 em XYZ, sendo US $ 65 o preço de exercício mais próximo do preço atual de US $ 63. O prêmio para o Call (que é de $ 2 Out-Of-The-Money) é de $ 0,75, e o prêmio para o Put (que é de $ 2 In-the-Money) é de $ 3,00. Portanto, nosso investimento inicial total é a soma de ambos os prêmios, que é de US $ 3,75.
Avanço rápido 2 dias. XYZ ganhou a batalha legal! Os investidores estão mais confiantes no estoque e o preço salta para US $ 72. A chamada de US $ 65 agora é de US $ 7 in-the-money e seu prêmio agora é de US $ 8,00. O $ 65 Put agora é o Way-Out-Of-The-Money e seu prêmio agora é de $ 0,25. Se fecharmos ambas as posições e vendermos ambas as opções, nós trocaríamos $ 8,00 + $ 0,25 = $ 8,25. Isso é um lucro de US $ 4,50 no nosso investimento inicial de US $ 3,75!

10 opções estratégias para saber.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
10 opções estratégias para saber.
Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.
1. Chamada Coberta.
Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia básica de chamada coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)
2. Casado Put.
Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Urso Coloque Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente caia. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)
Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e diferenciar o valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)
7. Long Strang.
Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para saber mais sobre essa estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com Spreads de borboleta.)
9. Condor de Ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)
10. Borboleta de Ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Opção Straddle (Long Straddle)
O longo straddle, também conhecido como buy straddle ou simplesmente "straddle", é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de um put e uma chamada da mesma ação subjacente, preço de referência e data de vencimento.
As opções de straddle longo são lucro ilimitado, estratégias de negociação de opções de risco limitadas que são usadas quando o trader de opções pensa que os títulos subjacentes terão uma volatilidade significativa no curto prazo.
Potencial ilimitado de lucro.
Ao ter posições compradas tanto nas opções de compra quanto de venda, as mesas podem alcançar grandes lucros, não importando o rumo que o preço das ações subjacentes siga, desde que o movimento seja forte o suficiente.
A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço Subjacente> Preço de Exercício da Longa Chamada + Prêmio Líquido Pago OU Preço do Patrimônio O Guia de Opções.
Estratégias Neutras.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

O que é um 'Straddle'?
Uma straddle é uma estratégia de opções na qual o investidor mantém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Essa estratégia permite que o investidor lucre, independentemente de o preço do título subir ou descer, supondo que o preço das ações sofra alguma alteração significativa.
QUEBRANDO 'Straddle'
Mecânica e Características do Straddle.
A chave para a criação de uma longa posição de straddle é comprar uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição será considerada um estrangulamento, não um straddle.
As posições longas do straddle têm lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para inserir a posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:
Lucro (em alta) = Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por:
Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago.
A perda máxima é o prêmio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções na expiração.
Existem dois pontos de equilíbrio em uma posição de straddle. O primeiro, conhecido como o ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o menor ponto de equilíbrio, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prêmio pago.
Exemplo de Straddle.
Uma ação custa US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 custa US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é cotada a US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.
A posição lucrará no vencimento se o preço das ações estiver acima de US $ 56 ou abaixo de US $ 44. A perda máxima de US $ 6 ocorre se o estoque permanecer com o preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o preço da ação for US $ 65, a posição seria lucrativa:

Estratégia do straddle de negociação de opções
-Comprar 1 put (mesmo preço de exercício)
-Vender 1 chamada (mesmo preço de exercício)
-Vender 1 put (mesmo preço de exercício)
Por que o comércio atravessa?
A lógica por trás da negociação de um longo straddle contra um short straddle é totalmente diferente. Para um straddle curto, você deseja idealmente o mínimo possível de expansão de movimento e volatilidade.
No entanto, para um longo straddle, você deseja idealmente o máximo possível de expansão de movimento e volatilidade. Isso ocorre porque um longo straddle é composto por opções longas, que favorecem a expansão da volatilidade. Opções curtas, que são o que compõem o short straddle, não favorecem a expansão da volatilidade.
Risco com Straddles.
É muito importante notar que um straddle curto é consideravelmente mais arriscado do que um straddle longo. O curto e o curto prazo em um short straddle são sensíveis à expansão da volatilidade e aos movimentos de alta ou baixa dos preços. Além disso, embora a perda máxima no descendente para um straddle curto seja teoricamente limitada a zero, a perda ascendente é teoricamente ilimitada. E embora a perda negativa seja limitada a zero, isso seria uma perda muito severa.
O único risco com um longo straddle é o prémio gasto tanto para o call longo como para o longo. É isso.
E quanto ao decaimento de Theta (Time)?
Para straddles curtos, o decaimento theta é benéfico. Com o passar do tempo até a expiração, o prêmio será precificado com as opções de compra e venda de curto prazo.
Para longas distâncias, o decaimento theta não é benéfico. Porque um longo prazo envolve a compra de duas opções, e essas duas opções longas estarão sujeitas a decaimento premium como abordagens de expiração.
Ganhar dinheiro com straddles.
Um dos métodos mais comuns de ganhar dinheiro com straddles é prognosticar corretamente o resultado de um evento binário. Soa impossível?
Pense sobre isso. Suponhamos que seja segunda-feira e que o estoque XYZ esteja pendente de aprovação do FDA para um novo medicamento, e os resultados serão divulgados na quarta-feira. Se eles obtiverem a aprovação, o XYZ irá disparar. Se a aprovação for negada, o XYZ irá tankar. Pelo menos, é assim que deve funcionar.
Os criadores de mercado e outros participantes do mercado provavelmente estarão cientes do evento binário pendente, portanto a volatilidade nas opções provavelmente será aumentada.
Há duas maneiras de reproduzir um evento como esse usando a estratégia de opções de straddle. Ou o mercado está precificando em demasiada volatilidade e muito grande em um movimento de preço, ou é o preço em muito pouca volatilidade e em um movimento de preço muito baixo.
Se você acha que a reação aos resultados do FDA terá um impacto mínimo sobre o preço atual da ação, você gostaria de colocar um short straddle. Se você acha que o mercado terá uma reação enorme, feia e violenta aos resultados do FDA, você gostaria de colocar um longo straddle.
O que a opção Straddle significa.
Basicamente, os comerciantes que colocam longas ou curtas estão dizendo isto: "Eu não sei se o mercado vai subir ou descer."
Traders de straddle curto estão dizendo: "O mercado pode subir ou descer um pouco, mas, no final das contas, acho que o mercado não vai se mexer tanto assim."
Comerciantes de straddle longos estão dizendo, "Eu acho que o mercado vai se mover fortemente em uma direção; Eu simplesmente não sei qual direção. & # 8221;
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A estratégia de opções de curto prazo é uma estratégia de opções neutra que capitaliza sobre a contração de volatilidade, decaimento de teta e menor ou maior.
A estratégia de opções de longo prazo é uma estratégia de opções neutra que capitaliza os aumentos de volatilidade e significativos para cima ou para baixo.
A estratégia de opção de estrangulamento curto é uma estratégia de opções neutra que capitaliza a contração de volatilidade e o decaimento teta. Um pequeno estrangulamento pode.
A estratégia de opção de estrangulamento longo é uma estratégia de negociação de opções neutra com risco limitado que capitaliza em cima ou.

Estratégia do straddle de negociação de opções
A estratégia de opções de curto prazo é uma estratégia de opções neutra que capitaliza a contração de volatilidade, decaimento de teta e movimentos menores de subida ou descida no ativo subjacente. essencialmente, o short straddle envolve a venda de uma chamada curta e de uma venda curta do mesmo preço de exercício na mesma série de vencimento. É semelhante a um estrangulamento curto, exceto que os preços de exercício em um curto straddle são os mesmos.
Esta é a diferença chave entre estrangula e straddles.
Pontos chave.
Short straddles sempre envolvem vender a mesma chamada e colocar o preço de exercício Short strangles pode ser vendido a qualquer chamada e colocar preço de exercício Short straddles capitaliza mais em decadência de volatilidade e movimento mínimo no ativo subjacente Ally Invest é o melhor & amp; corretor mais barato para negociar short straddles Ally cobra apenas US $ 0,50 por contrato de opções.
Definição de Estratégia de Opção de Straddle Curta.
-Vender 1 chamada (mesmo preço de exercício)
-Vender 1 put (mesmo preço de exercício)
Exemplo de Straddle Curto.
Stock XYZ está sendo negociado a US $ 50 por ação.
Vender 50 chamadas por US $ 0,70.
Vender 50 put por US $ 0,70.
O crédito líquido recebido por esse negócio é de US $ 1,40 (US $ 140), o prêmio de ambas as posições de opções curtas.
O melhor cenário para um straddle curto é que o instrumento subjacente não se mova de forma alguma. Se o estoque XYZ permanecesse em US $ 50 até o vencimento, esse negócio seria totalmente lucrativo.
Normalmente, straddles curtos são negociados no dinheiro ou muito próximo a ele, mas eles tecnicamente don t tem que ser. Desde que tanto a call curta quanto a put curta tenham o mesmo preço de exercício, é considerado um straddle curto.
Lucro e Perda Máximos para Short Straddle.
Lucro máximo para um short straddle = PREMIUM RECEIVED.
Perda máxima para um curto straddle = ILIMITADO.
O lucro máximo para um short straddle é sempre a soma total do prêmio recebido. No caso do XYZ, é $ 140.
A perda máxima não é tão atraente. Para a parte de chamada curta de um straddle curto, a perda máxima é teoricamente ilimitada. Se a ação XYZ chegar a US $ 100 por ação, a opção de compra será um grande perdedor. Por outro lado, se XYZ for para $ 0 por ação, o put curto será um grande perdedor, mas a perda é definida para o put curto.
Portanto, a situação ideal para a estratégia de opções de curto prazo é não ter o instrumento subjacente em movimento e a volatilidade se contrair drasticamente. Short straddles são altamente eficazes para expressar uma opinião de mercado muito neutra ou uma opinião pessimista sobre a volatilidade.
Break-Even para um Short Straddle.
O short-straddle break-even tem tanto uma vantagem quanto uma desvantagem.
Para o lado negativo, o break-even = o straddle strike & # 8211; o prêmio recebido.
Para o lado positivo, o break-even = o straddle strike + o prêmio recebido.
Por que comércio de curto com straddles?
Antecipar muito pouco movimento no movimento subjacente, ou ligeiro movimento lateral, é o principal motivo para implementar a estratégia de opções de curto alcance. Ao contrário de um strangle curto ou condor de ferro, os straddles curtos serão mais sensíveis à contração / expansão de volatilidade e ao decaimento theta. Isso ocorre porque os straddles curtos são tipicamente negociados no dinheiro ou em torno dele.
Por exemplo, se a ação XYZ deve liberar os ganhos na próxima semana, e sua opinião é que a divulgação dos resultados terá um impacto mínimo no preço das ações, você pode expressar sua opinião colocando um short straddle antes do anúncio. Se a volatilidade for alta no anúncio dos resultados, e o anúncio não tiver impacto sobre as ações, a volatilidade provavelmente diminuirá e o straddle curto será lucrativo. Portanto, o short straddle também é eficaz para expressar uma visão de baixa sobre a própria volatilidade.
E quanto ao decaimento de Theta (Time)?
O decaimento de teta de curto-circuito é uma das únicas maneiras pelas quais o comércio produz lucro, além de contração de volatilidade. O prêmio tem o preço fora das opções de caixa eletrônico mais rápido do que as opções de ITM, portanto, as faixas curtas se beneficiam muito com a decadência do tempo. Ambas as pernas do comércio, o curto e o curto, são benéficos para o decaimento do teta.
Dicas importantes para straddles curtos.
Os comerciantes devem usar cautela adicional ao negociarem straddles curtos, pois é uma negociação de risco indefinida. Embora a negociação seja de entrada de pedidos aberta delta-neutra, movimentos grandes em qualquer direção no subjacente podem causar perdas significativas.