Opções de ações explicadas em termos simples

Opções de ações explicadas em termos simples
Para explicar a negociação de opções, a primeira coisa que deve ficar clara é o que é uma opção de ação.
De acordo com o LAW Dictionary, uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações no futuro a um preço definido no momento em que a opção é concedida (por venda ou como remuneração pela corporação). Para realmente obter as ações, o proprietário da opção deve “exercer” a opção pagando o preço acordado e solicitando a emissão das ações.
Em outras palavras, uma opção de compra de ações é um contrato legal que dá ao proprietário o direito de comprar ou vender uma quantidade de ações a um preço definido em ou antes de uma data específica.
Um “contrato legal” no contexto da negociação de opções, significa que a opção de ações é regulada pela SEC (Securities and Exchange Commission), administrada pela Option Clearing Corporation, e é padronizada.
Como essa estrutura é imposta, uma opção de ações é negociada em uma bolsa semelhante ao estoque. Isso permite liquidez no mercado e também permite a execução rápida de pedidos.
As opções permitem que um investidor reduza o risco e ofereça uma chance melhor de lucrar com os investimentos no mercado de ações.
A maneira mais simples de explicar a negociação de opções é que investir em uma opção de compra de ações é basicamente comprar o direito de “comprar ou vender” uma ação a um determinado preço, se e quando você quiser. Não há obrigação de exercer a opção de ações.
É importante lembrar que a compra de opções de ações é completamente diferente da compra de ações.
As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento.
As opções europeias só podem ser resgatadas na data de vencimento.
A maioria das opções de ações negociadas em bolsa é americana.
Tipos de opções.
Ambos os tipos permitem combinações ilimitadas de estratégias de opções disponíveis. Os lucros podem ser obtidos, através de várias estratégias, se os estoques sobem ou descem, ou se ficam estagnados.
Um terceiro, mas muito diferente, tipo de opção são as Opções Semanais, que foram introduzidas pela primeira vez em outubro de 2005 pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), o maior mercado de opções dos EUA.
Essas Opções Semanais, ou comumente chamadas de "Weeklyss", são opções listadas com aproximadamente uma semana até a expiração, diferentes das opções tradicionais que têm uma vida de meses ou anos antes da expiração.
Agora, um novo tipo de opção, a Mini Opção, será lançado em 18 de março de 2013 pela International Securities Exchange (ISE).
Esse tipo de opção permitirá que os investidores negociem opções em lotes de 10 ações, em vez das 100 ações ordinárias. Este desenvolvimento é uma grande roda dentada de sucesso e lucro para o investidor!
As Mini-Opções terão as mesmas datas de vencimento que suas contrapartes padrão, incluindo Semanas e Trimestrais. Os preços de exercício também se alinharão aos dos contratos padrão, assim como os lances e ofertas cotados.
História das Opções.
Para ajudar a explicar a troca de opções ainda mais, vamos dar uma olhada no histórico de opções.
Contratos semelhantes às opções têm sido usados ​​desde os tempos antigos, aproximadamente 332B. C. onde eles foram usados ​​para garantir os direitos de prensas de azeite.
Early European Options Trading.
Em Londres, já em 1690, os "puts" e "refusals" (chamadas) se tornaram instrumentos de negociação conhecidos durante o reinado de William e Mary.
A origem das opções de ações americanas.
Privilégios (ou opções de ações como os conhecemos) eram opções vendidas no balcão (OTC) na América do século XIX. Tanto as ofertas quanto as ações foram oferecidas por revendedores especializados. O financista americano Russell Sage criou essas opções em 1872. Elas não eram contratos padronizados e não tinham um modelo ou termos de preços reais.
O preço de exercício foi fixado em um preço de mercado arredondado no dia ou na semana em que a opção foi comprada. Esse sistema de preços era baseado em vendedores que simplesmente cobravam um preço que consideravam razoável e resultavam em mercados muito ineficientes. O prazo de validade foi geralmente de três meses após a compra.
Somente em 1973, com a criação do CBOE (Conselho de Opções de Chicago) e a invenção do Black-Scholes Option Pricing Model, as opções de compra e venda finalmente se tornaram padronizadas e disponíveis ao público em geral.
A Options Clearing Corporation (OCC) também foi criada como garantidora de todos os contratos de opções de ações. O OCC garante o desempenho e a entrega de todos os contratos de opções de ações.
A Bolsa de Valores Americana (AMEX), a Bolsa de Valores da Filadélfia (PHLX) e a Bolsa do Pacífico (PCX) começaram a negociar opções de ações em 1976. (O PCX foi desmutualizado em 2002).
CATEGORIAS DE ARTIGOS.
INFORMAÇÃO GERAL.
Opções de estoque de pesquisa.
Desfrute de negociação relaxada ou acelerada? Escolha seu estilo de associação.
Se você preferir ter uma abordagem descontraída à sua negociação,
ou cobrar adiantado na sua negociação de opções,
& # xa0; Opções de Ações Made Easy Trader Armchair e Trader Cut-to-the-Chase Memberships colocar tudo que você precisa para ter sucesso ao seu alcance por apenas & # xa0; US $ 39 ou US $ 79 por mês.

"Deixe-me explicar a negociação de opções em termos simples que você realmente entende."
Descubra cinco maneiras de alcançar a liberdade financeira em cinco anos ou menos. Basta digitar seu e-mail para a direita (cancelar a inscrição a qualquer momento).
Se você está frustrado com os tutoriais de negociação de opções on-line complicados e técnicos, então eu entendo suas frustrações.
Eu nunca encontrei ninguém para explicar a negociação de opções em termos simples, então eu finalmente reuni minha própria definição e é isso que estou compartilhando com você hoje.
Nesta lição, explicarei a troca de opções para que você possa ver por que algumas pessoas consistentemente dobram seu dinheiro e outras não. Esta é a Lição 1 do Módulo 1 (a tabela de conteúdos e as lições em vídeo estão no final de cada lição deste curso).
Você aprenderá o que eu usei para transformar US $ 600 em cerca de US $ 3.000 em poucos dias.
Você verá como pode obter um grande lucro, mesmo que a ação mova apenas 1% do preço.
E quando terminar este módulo, você terá uma compreensão completa de como ganhar dinheiro com a negociação de opções.
Explicar a negociação de opções - O conceito de compra e venda de contratos para um lucro.
Para os propósitos desta lição, vou me referir apenas à negociação de opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em outros valores mobiliários, como commodities.
Uma opção de ações não é uma coisa física, como possuir ações em uma empresa. Em vez disso, é um contrato entre duas partes.
Quando você possui ações (ou ações), você realmente possui um pedaço da empresa. Quando o valor da empresa sobe, o mesmo acontece com o preço de suas ações e, então, você tem a oportunidade de vender suas ações a um preço mais alto.
No entanto, uma opção de compra de ações é um contrato, ou contrato, em que uma parte concorda em entregar algo (ações em estoque) a outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico.
Portanto, a negociação de opções de ações é essencialmente o negócio de compra e venda de contratos (contratos de opções de ações).
"Investidores imobiliários" comprar e vender casas "Stock Traders" comprar e vender ações de ações "Opção comerciantes" comprar e vender contratos.
Contrato: um acordo feito entre duas ou mais partes.
Não é diferente do contrato que você assina para comprar uma casa ou um contrato com um advogado ou músico. É apenas um contrato.
Como os operadores de opções ganham dinheiro é da mesma forma que os operadores de ações ganham dinheiro. Os corretores de ações ganham dinheiro quando o ativo que compram (ações em bolsa) aumenta de preço. Quando isso acontece, eles vendem suas ações com lucro. Os operadores de opções ganham dinheiro quando o ativo que compraram (contrato de opções) aumenta de preço. Eles então vendem seu contrato a um preço mais alto do que pagavam.
** NOTA **: estou me referindo apenas ao lado de compra de negociação de opções. Existe uma maneira de ganhar dinheiro simplesmente vendendo opções de ações, mas este tutorial cobre apenas as opções de compra.
Se as coisas ainda estiverem confusas, não me preocuparei, explicarei mais algumas opções.
A próxima lição (negociação de opções de ações) lhe dará um exemplo de como você ganha dinheiro comprando e vendendo contratos. Isso ajudará você a entender melhor como os contratos podem ser trocados por dinheiro.
Mensagem do Trader Travis: Eu não sei o que trouxe você para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.
Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar uma pequena renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre as opções, não tenha certeza do que elas são e queira um simples guia passo-a-passo para compreendê-las e começar a usá-las.
Não tenho idéia se as opções são ideais para você, mas prometo mostrar a você o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida. vida.
Basta introduzir o seu melhor email abaixo para reivindicar o meu & # xa0; Relatório LIVRE & # xa0 ;: & # xa0; Cinco estratégias de negociação de opções que eu costumava lucrar nos mercados de alta, baixa e lateral.
Juntamente com o seu & # xa0; Relatório LIVRE & # xa0; você também receberá meus e-mails diários nos quais compartilho minhas estratégias de negociação de opções favoritas, exemplos das transações em que estou atualmente e formas de proteger seus investimentos em qualquer mercado.
Produtos Criados pelo Trader Travis.
Opções Livres Módulos de Aprendizagem do Curso.
Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.
Módulo 3: & # xa0; Estratégias Básicas.
Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de ações.
Copyright © 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados.
ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE: Todas as informações sobre negociação de opções de ações e análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite que seja preciso, não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar / vender futuros ou opções. Futuros e opções não são adequados para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não negocie com dinheiro que você não pode perder. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes àquelas discutidas neste vídeo ou neste site. Por favor, leia "Características e Riscos das Opções Padronizadas" antes de investir em opções. CFTC REGRA 4.41 - OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, UMA VEZ QUE AS COMERCIALIZAÇÕES NÃO FORAM EXECUTADAS, OS RESULTADOS PODEM TER SUBSISTÊNCIA OU SUPERAÇÃO SUPERIOR AO IMPACTO, SE ALGUM, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.

Fundamentos da Opção de Ações.
Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes no qual o comprador (detentor) compra o direito (mas não a obrigação) de comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção. dentro de um período fixo de tempo.
Especificações do contrato de opção.
Os termos a seguir são especificados em um contrato de opção.
Tipo de opção.
Os dois tipos de opções de ações são puts e calls. As opções de compra conferem ao comprador o direito de comprar as ações subjacentes, enquanto as opções de venda dão a ele o direito de vendê-las.
Preço de Ataque.
O preço de exercício é o preço pelo qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o caráter financeiro da opção e é um dos principais determinantes do prêmio da opção.
Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio pelo desempenho do risco que vem com a obrigação. O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente e do tempo restante até a expiração.
Data de validade.
Os contratos de opção estão perdendo ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de ações expira, o direito ao exercício não existe mais e a opção de ações se torna inútil. O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção. A data específica na qual a expiração ocorre depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento.
Estilo da opção.
Um contrato de opção pode ser estilo americano ou europeu. A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na própria data de vencimento. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano.
Activo subjacente.
O ativo subjacente é o título que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou comprar do detentor da opção no caso da opção ser exercida. No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, como moedas, índices e commodities.
Multiplicador de contrato.
O multiplicador do contrato declara a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso da opção ser exercida. Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.
O mercado de opções.
Os participantes do mercado de opções compram e vendem opções de compra e venda. Aqueles que compram opções são chamados de titulares. Vendedores de opções são chamados de escritores. Diz-se que os detentores de opções têm posições longas e os escritores têm posições curtas.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprando Straddles em ganhos.
Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. [Leia. ]
Escrever coloca para comprar ações.
Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. [Leia. ]
O que são opções binárias e como negociá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador de opções especula apenas na direção do subjacente em um período relativamente curto de tempo. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando as opções LEAPS®.
Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS® e por que eu os considero uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos dividendos no preço das opções.
Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. [Leia. ]
Spread Call Call: uma alternativa para a chamada coberta.
Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. [Leia. ]
Alavancar usando chamadas, não chamadas de margem.
Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Dia de Negociação usando Opções.
As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. [Leia. ]
Qual é a taxa de venda e como usá-la?
Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Entendendo a Paridade de Put-Call.
A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreender os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Avaliação de estoque comum usando análise de fluxo de caixa descontado.
Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias & amp; Dicas!
Opções Básicas.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Opções de ações do empregado (ESO)
Employee stock options (ESOs) são uma forma de compensação de capital concedida pelas empresas aos seus funcionários e executivos. Como uma opção normal (chamada), um ESO dá ao detentor o direito de comprar o ativo subjacente - as ações da empresa - a um preço especificado por um período de tempo finito. Esses termos (também definidos em maiores detalhes no Capítulo 2) e as condições estão descritos no contrato Opções de Ações do Funcionário.
Neste tutorial, comparamos os ESOs a opções listadas (negociadas em bolsa), exploramos os conceitos básicos da avaliação do ESO e avaliamos os riscos e recompensas associados à manutenção de ESOs durante sua vida útil limitada. Também examinamos os prós e contras do exercício precoce dos ESOs. (Relacionado: Obter o máximo de opções de ações de funcionários)
O que é um plano de compensação de ações? Como o termo sugere, ele fornece compensação financeira ou remuneração para as principais partes interessadas internas da empresa - seus funcionários, executivos e, em certos casos, diretores - por meio de uma parcela do patrimônio da empresa.
Os ESOs não são a única forma de compensação de capital, mas estão entre os mais comuns. Outros tipos de planos de remuneração de capital incluem:
Subsídios restritos - estes dão aos empregados o direito de adquirir ou receber ações uma vez que certos critérios sejam atingidos, como trabalhar por um número definido de anos ou atingir metas de desempenho. Direitos de valorização de ações - os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações; esse aumento no valor é pago em dinheiro ou em ações da empresa. Estoque fantasma - paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um número definido de ações; nenhuma transferência legal de propriedade de ações normalmente ocorre, embora as ações fantasmas possam ser conversíveis em ações reais se ocorrerem eventos desencadeantes definidos. Planos de compra de ações para funcionários - esses planos dão aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto.
Em termos gerais, a semelhança entre todos esses planos de remuneração de capital é que eles dão aos funcionários e partes interessadas um incentivo monetário para construir a empresa e compartilhar seu crescimento e sucesso. A principal diferença está no aspecto de tributação desses planos, um assunto que está além do escopo deste tutorial.
Para os funcionários, os principais benefícios de um plano de remuneração de ações são:
Uma oportunidade para compartilhar diretamente no sucesso da empresa; Orgulho de propriedade; os funcionários podem se sentir motivados a serem totalmente produtivos porque possuem uma participação na empresa; Fornece uma representação tangível de quanto sua contribuição vale para o empregador; e Dependendo do plano, pode oferecer o potencial de economia fiscal na venda ou na alienação das ações.
Os benefícios de um plano de compensação de capital para os empregadores são:
É uma ferramenta fundamental para recrutar os melhores e os mais brilhantes em uma economia global cada vez mais integrada, onde há competição mundial por talentos de alto nível; Aumenta a satisfação no trabalho e o bem-estar financeiro dos funcionários, oferecendo incentivos financeiros lucrativos; Incentiva os funcionários a ajudar a empresa a crescer e ter sucesso, porque eles podem compartilhar seu sucesso; Pode ser usado como uma estratégia de saída potencial para os proprietários, em alguns casos.
Em termos de opções de ações, existem dois tipos principais:
As opções de ações de incentivo (ISOs), também conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, geralmente são oferecidas apenas aos principais funcionários e à alta administração. Eles recebem tratamento tributário preferencial em muitos casos, pois o IRS trata os ganhos com opções como ganhos de capital de longo prazo. As opções de ações não qualificadas (NSOs) podem ser concedidas a funcionários de todos os níveis da empresa, bem como a membros e consultores da Diretoria. Também conhecidas como opções não estatutárias de ações, os lucros são considerados como renda ordinária e são tributadas como tal. Este tutorial se concentra em opções de ações não qualificadas.
Observe que os Planos de Opção de Compra de Ações do Funcionário não devem ser confundidos com o termo “ESOP”, ou Plano de Propriedade de Ações do Empregado, que é um plano de aposentadoria qualificado. Embora os ESOPs também tenham o objetivo de alinhar os interesses dos funcionários e acionistas de uma empresa, eles têm características e nuances diferentes que não são abordadas neste tutorial (saiba mais sobre ESOPs aqui).
Os ESOs são mantidos por milhões de funcionários e executivos na América do Norte e no mundo. Embora a tentativa de lidar com seus riscos, tanto do ponto de vista tributário quanto patrimonial, não seja fácil, um pequeno esforço para entender os fundamentos dos ESOs irá ajudá-los a desmistificá-los. Este conhecimento deve permitir que você tenha uma discussão mais informada com o seu planejador financeiro ou gerente de fortunas, e esperamos capacitá-lo para tomar decisões acertadas sobre seu futuro financeiro.

Opções de ações explicadas.
Noções básicas de opções de ações.
Menu e widgets.
Artigos recentes.
Blogroll
Opções de ações explicadas.
Talvez você tenha lido que uma opção é um direito de comprar uma ação a um determinado preço em um determinado momento no futuro. Talvez tal definição clínica não o tenha deixado mais perto de entender o que são as opções de ações.
Eu acredito que qualquer investidor pode compreender os conceitos se eles tiverem opções de ações explicadas em termos simples, de forma breve e clara para eles. Mas, por favor, lembre-se: compreender este jogo e vencer é duas coisas muito diferentes. Consulte um planejador financeiro ou corretor licenciado antes de investir com dinheiro real.
A compra de opções de ações pode levar à perda de todo o seu investimento. Além disso, as opções de ações dadas aos funcionários como parte de um pacote de remuneração são um assunto para outro tutorial, assim como as opções binárias & # 8211; explicarei as opções de compra e venda neste artigo, comprando opções de ações para a própria empresa. portfólio. (Eu poderia cobrir escrever ou vender puts e calls em um futuro tutorial se houver interesse suficiente)
Para simplificar, abordarei somente as opções de chamada nesta explicação, e não colocaremos este post para ver as opções de venda explicadas.
As chamadas lhe dão o direito de comprar ações, enquanto as opções de venda dão a você o direito de vender ações.
No entanto, assim como eu não teria que lhe dizer como fazer os cachos do antebraço com o braço esquerdo, se eu explicasse como fazê-los com o braço direito, você entenderia as opções mecânica & # 8211; coloca e chama & # 8211; Basta entender os fundamentos da opção de chamada.
Pronto? Isso não vai doer nada.
É 1º de janeiro e o preço das ações da XYZ é atualmente de US $ 12 por ação.
Uma tabela de opções informa que um contrato de opção de compra XYZ de 10 de abril está sendo negociado a US $ 3. Confuso ainda? Por favor, fique comigo!
Se eu possuísse este contrato, eu teria o direito de comprar 100 ações da XYZ a um preço (o prêmio) de US $ 10, até que a chamada expire na terceira sexta-feira do mês de vencimento, abril neste caso. Um contato de opção me dá o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente.
Como as ações estão atualmente sendo negociadas a US $ 12, é fácil entender por que esse direito de comprar US $ 10 teria valor: se eu exercesse meu direito e comprasse 100 ações a US $ 10, poderia imediatamente vender as ações por US $ 1200, para um lucro líquido. de US $ 200.
Isso faz sentido?
Esse valor intrínseco definível e garantido, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações, é o conceito # 1. (Na prática, os contratos de opções não são exercidos antes do seu vencimento, eles são simplesmente comprados e vendidos até que sejam exercidos pelo titular do contrato final no vencimento. O valor intrínseco ainda reflete um valor real e atual embora.)
Mas no nosso exemplo, por que o contrato de opção custa três dólares?
O valor intrínseco do contrato é de dois dólares - a diferença entre o preço pelo qual tenho o direito de comprar as ações no momento em que as ações estão precificadas.
Mas há outra parte crítica do valor do contrato.
É 1 de janeiro, assim há mais de 3 1/2 meses na vida do contrato, até a terceira sexta-feira em abril. O preço de XYZ, o estoque subjacente, flutuará nesse tempo; o potencial de valorização do estoque subjacente significa que o contrato de opção tem valor de tempo (US $ 1 em nosso exemplo), além do valor intrínseco (US $ 2 em nosso exemplo).
O valor intrínseco é uma questão de matemática simples ($ 12 menos $ 10 neste caso), mas o valor do tempo é determinado pelo mercado.
Quando me refiro ao valor do tempo e ao valor intrínseco, lembre-se de que eles são simplesmente componentes do preço total do prêmio. Um contrato de opção tem apenas um preço, mas é instrutivo examinar os dois componentes desse preço: valor intrínseco e valor de tempo.
Vamos ajustar nosso exemplo acima para tornar tudo isso mais claro.
E se o preço das ações da XYZ caísse de US $ 12 para US $ 9 por ação no dia seguinte à compra da nossa opção?
A opção foi de $ 2 & # 8216; no dinheiro & # 8216; às 12 (ou seja, $ 2 acima do preço de exercício); agora é $ 1 & # 8216; fora do dinheiro & # 8216; (ou seja, $ 1 abaixo do preço de exercício). Com o estoque em US $ 9, a opção de comprar o estoque em US $ 10 tem valor intrínseco zero: você pode comprar o estoque a um preço menor do que possuir a opção atualmente permite que você faça.
Mas isso significa que a opção tem valor zero?
É agora 2 de janeiro e sua chamada de 10 de abril ainda tem mais de 3 meses e meio até a expiração. Muita coisa pode (e vai!) Acontecer naquele tempo. Naturalmente, o mercado atribuirá um valor atual aos 10 de abril que seja maior que zero e, nesse caso, o valor será 100% do valor do tempo.
Eu estou elaborando este exemplo porque é tão importante entender o valor intrínseco e o valor do tempo.
Agora, para um determinado período de tempo antes da expiração, quanto mais próximo o preço das ações for de um preço de exercício de uma opção fora do dinheiro, maior será o valor do tempo.
Se a ação estiver em US $ 9, o preço do contrato de opção poderá ser de 50 centavos (então, US $ 50 por contrato, uma vez que cada contrato representa o direito de comprar 100 ações). Se a ação estiver em US $ 6, deve ter uma noção intuitiva de que o direito de comprar a US $ 10 seria um pouco menor, determinado novamente pelo mercado.
Obviamente, talvez, por um determinado preço, quanto mais tempo resta até que o contrato expire, maior será o valor do tempo.
Eu quero apenas cobrir os fundamentos das opções de ações agora, e por isso não vou abordar uma infinidade de sutilezas que afetam o valor temporal dos contratos de opções, exceto dizer que tudo o mais sendo igual, maior a volatilidade das ações subjacentes ( propensão a mudar com o tempo) quanto maior for o valor do tempo (conforme determinado pelo mercado).
O importante a ser lembrado sobre o valor do tempo é que (tudo o mais sendo igual) é "decadente". o tempo todo, com o passar do tempo e os dias até a expiração diminuir.
Decaimento do tempo é uma das coisas que torna as opções de negociação complicadas. Enquanto você poderia, teoricamente, manter uma posição acionária indefinidamente esperando que as coisas se movessem a seu favor, as opções de compra de ações não lhe dão esse luxo. Obter opções de negociação explicadas para você significa compreender as implicações da decadência do tempo.
Alavancagem: Mais Bang For The Buck.
Talvez você esteja se perguntando por que uma pessoa compraria opções de ações em vez de apenas comprar as ações. Ótima pergunta.
Digamos que você está assistindo XYZ e tem motivos para pensar que é uma boa compra por US $ 12 por ação. Por US $ 1200 você pode comprar 100 ações. Para os mesmos US $ 1200, você poderia comprar quatro das chamadas XYZ de 10 de abril, negociadas atualmente a US $ 3 (4 X US $ 300 por contrato; cada contrato cobre 100 ações).
Vamos dizer que o estoque vai para US $ 15. Se você comprou 100 ações, sua posição vale US $ 1.500, e você ganhou US $ 300, 25% em seu investimento original de US $ 1.200, se leva três dias ou três anos para se mover para US $ 15 por ação.
Então, e se, com o estoque de US $ 12, você tivesse comprado quatro opções XYZ de 10 de abril?
Se as ações XYZ chegarem a US $ 15 por ação, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações seria de US $ 5. Sabemos que possuir esses contratos nos dá o direito de comprar as ações a $ 10, e que com XYZ a $ 15 nós podemos vendê-las por cinco dólares ($ 500) cada, mais qualquer valor de tempo contido na opção, conforme determinado pelo mercado. .
Com opções, mesmo simplesmente comprando opções de compra e venda, você pode ver como o desafio é mais complexo do que simplesmente estar certo sobre a direção que uma ação vai seguir.
Isso se torna mais complicado a partir daqui, mas muitas estratégias permitem que você reduza o risco não se concentrando na alavancagem simples para lucrar, ou seja, vendendo opções. Cobrir com opções é coberto aqui.
Questão de tempo:
O que há de tão especial em torno de US $ 10 por ação, em abril, e na terceira sexta-feira de cada mês? Nada. Os preços de exercício, os meses de vencimento das opções e a sexta-feira 3ª são arbitrariamente definidos pela troca de opções.
Com relação aos preços de exercício, se XYZ estiver em US $ 12 por ação, você poderá ver contratos com preços de exercício em incrementos de um dólar entre cinco e 20, e incrementos de US $ 2,5 ou US $ 5 maiores do que isso. À medida que as ações vão para cima ou para baixo, novos contratos são criados pela bolsa para negociar, conforme necessário.
Sou obrigado a manter meu (s) contrato (s) de opção até a data de vencimento? Absolutamente não. Você pode vender a qualquer momento. Manter contratos até o vencimento raramente é o motivo para comprar opções.
Na verdade, como o valor temporal de uma opção geralmente está decaindo, você deve reavaliar constantemente se acha que a ação se moverá a seu favor e se moverá rápido o suficiente para compensar a deterioração do tempo que ocorrerá no contrato ao longo do tempo. em que a volatilidade ou a falta de volatilidade pode inchar ou reduzir o valor do tempo dos prêmios está além do escopo deste tutorial).
A maioria das pessoas “negocia” opções para o curto prazo e vende seus contratos bem antes do vencimento, simplesmente tentando capturar o movimento que eles esperavam que ocorresse, para evitar a queda adicional no prêmio.
Com opções, você quer não apenas estar certo, quer estar certo o mais rápido possível!
"Comprar e manter" geralmente não é uma estratégia que funciona com opções (embora existam estratégias de negociação de opções envolvendo opções de longo prazo, chamadas LEAPS, que podemos cobrir em outro artigo). Além disso, você deve saber que existem inúmeros pacotes de software de opções de ações gratuitas e de assinatura úteis para ajudá-lo a determinar por quanto tempo manter seu contato.
Dito isto, você tem o direito de manter sua posição até o dia da expiração, momento em que você é obrigado a exercer o seu direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício.
"Exercitar sua opção" no vencimento, que o detentor final de um contrato de opção dentro do dinheiro é obrigado a fazer, exigirá fundos adicionais para comprar as ações, é claro, e você terá que pagar comissões quando vender mais tarde.
A economia que você percebe ao comprar ações ao preço de exercício, que seria menor do que o preço atual da ação, pode ser obtida vendendo seus contratos imediatamente antes do vencimento por apenas seu valor intrínseco (já que todo o valor do tempo será perdido).
Pode ter levado apenas 15 minutos para eu dar uma visão geral das opções para você. Há reconhecidamente mais do que explicar como aprender o mercado de ações. Ainda assim, espero ter feito um bom trabalho apresentando noções básicas sobre opções de ações - os conceitos, as recompensas em potencial e, certamente, os riscos.
Se você tem a intenção de ter uma opção de negociação explicada para você que seja admirável, mas não posso enfatizar com intensidade o quanto é difícil ganhar dinheiro consistentemente comprando opções longas de ações. Eu certamente ouvi estimativas de mais de 90% dos negócios de compra e venda perdendo dinheiro.
Escrever ou vender opções cobertas, que é o outro lado da opção de compra ou venda mais arriscada, é uma explicação de opção de compra para outro dia e se houver interesse suficiente, posso abordar opções de redação (por exemplo, opções de venda) em outro tutorial.
Então, como eu fiz? Por favor, deixe-me saber nos comentários se você precisar de elaboração, e por favor, sinta-se livre para compartilhar este artigo no Facebook ou outras mídias sociais, se isso ajudou você.
Usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de urso.
Obviamente, ninguém sabe se o mercado está no início de uma nova fase de mercado de ações, mas uma coisa é certa: se você gostaria de se proteger da possibilidade de julho de 2011 ter marcado o início de uma tendência de baixa, o estoque Opções & # 8211; especificamente colocar opções & # 8211; oferecem muitas oportunidades para se proteger contra perdas. Neste artigo Stock Options Explained irá cobrir o mais simples de todos: simplesmente comprando puts em ações que você possui.
Os investidores e os operadores de curto prazo muitas vezes tentam usar a compra definitiva de opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado de baixa ou para proteger seus investimentos em ações contra possíveis perdas. De qualquer forma, um aspecto favorável da compra coloca é que o risco é continuar a ler usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de urso.
Coloque as opções explicadas.
Você pode obter opções de venda explicadas em algumas frases, como em: uma opção de venda é um contrato de opções que dá ao comprador da opção o direito de vender 100 ações (por contrato) do título subjacente a um determinado preço, por uma data específica no futuro. O vendedor put, por outro lado, assume a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente a um determinado preço de exercício, por uma data de vencimento definida no futuro.
Você pode ter um bom entendimento dos fundamentos das opções de compra e venda, que em suas formas mais simples geralmente envolvem assumir riscos através de alavancagem ao comprar chamadas e, alternadamente, oferecer oportunidade de reduzir o risco por hedge, ao vender chamadas (também conhecido como escrever chamadas).
Para algumas pessoas, porém, comprar e vender opções de venda é um pouco mais difícil de entender. Afinal, como pode o comprador de peças vender 100 ações de algo que ele não possui? Como, por sua vez, um vendedor pode cumprir sua obrigação de comprar 100 ações que o comprador não possui? Neste post eu irei falar sobre puts de tal forma que até mesmo um iniciante de opções possa entender. Continue lendo as opções de venda explicadas.
Guia de Opções de Venda.
Muitos investidores nunca ouviram falar de venda de opções de ações. Para a maioria das pessoas, a negociação de opções é sinónimo de risco e potenciais grandes lucros ou perdas, usando alavancagem através da compra de opções. No entanto, muitos investidores experientes usam estratégias que envolvem a venda de opções, também conhecidas como opções de escrita, para proteger as posições existentes contra a possibilidade de que as ações que eles já possuam, ou sejam pequenas, movam-se contra elas.
Agora, a cobertura com opções não é nem de longe tão excitante quanto alavancar com opções e duplicar ou triplicar seu dinheiro rapidamente. Talvez essa seja a razão pela qual você não recebe os detalhes das opções de venda explicadas com tanta freqüência em livros ou em sites sobre o básico sobre opções de ações. Certamente é muito mais Continue lendo Guia de Opções de Venda.
Noções básicas de opções de ações para novos investidores.
Decidi que discutir o básico sobre opções de ações para investidores iniciantes sem experiência anterior em negociação de opções de ações poderia valer a pena. Eu recebi alguns comentários que indicam que os leitores gostariam de saber se eu poderia explicar a negociação de opções com definições mais claras da terminologia de opções, junto com outra explicação do básico que é menos verboso que as opções de ações explicadas & # 8216 ; artigo que leva a este site. Eu farei o meu melhor.
Noções básicas de opções de ações: ver ambos os lados do comércio.
As trocas financeiras criaram opções como produtos de investimento que dão às pessoas mais opções sobre onde depositar seu dinheiro. Em vez de simplesmente comprar ou ações a descoberto, as opções dão a você a chance de diversificar usando fundos de investimento de duas maneiras principais. Continue lendo Stock Options Basics For New Investors.
Stock Option Software: Três escolhas superiores revisadas.
Muitos visitantes deste site estão interessados ​​em obter as noções básicas de opções de ações explicadas claramente para eles, talvez pela primeira vez. Embora as opções sejam muito arriscadas para muitos novos investidores, para os leitores que decidiram que usar alavancagem com uma pequena parte de seus fundos de investimento é apropriado para eles, parece adequado para mim cobrir ferramentas de negociação como software de opção de ações no que poderia resultar para ser uma série de análises de software de opção de ações. Por mais difícil que seja a negociação de opções, você pode encontrar muita ajuda através do software gratuito de opções de ações para automatizar o processo de peneirar oportunidades potenciais, acelerando o processo inicial de selecionar suas melhores opções para negociações bem-sucedidas de inúmeras combinações de preços de exercício, datas de vencimento e ações subjacentes, com base em critérios que você determinar.
Existe uma vasta gama de softwares de negociação de opções de ações disponíveis, e embora você possa gastar muito dinheiro em um pacote de software sofisticado, também há excelentes opções de software disponíveis para download gratuito. Esteja ciente de que, por vezes, continue a ler Stock Option Software: Três Escolhas Superior Revisto.
Opções Negociação Explicada - Opções de compra de ações.
Como eu usei este site para simplesmente explicar as opções de ações para investidores iniciantes, também me pediram de vez em quando para tomar uma direção ligeiramente diferente por leitores que gostariam de obter opções de negociação explicadas a eles. Estive um pouco relutante em estender o escopo deste site além de suas opções de ações explicadas por causa da natureza arriscada das opções, especialmente nas mãos de investidores neófitos para quem comprar ou ir longo, puts e calls é a maneira mais natural de abordar a negociação de opções. Oferecer educação básica aos investidores sobre opções de ações é uma coisa, mas espero que ninguém interprete sua compreensão das opções básicas como uma indicação de que negociá-las com sucesso é algo simples, porque não é.

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.
Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.
Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você "ganha". Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.
Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço da ação da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.
Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preço - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.
Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) seja de $ 67 e o prêmio (custo) seja $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço da ação deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.
Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, o que é chamado de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.
Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.
Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:
Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercitar) o bem subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercendo-se a US $ 70 e, em seguida, vendendo as ações de volta ao mercado a US $ 78, obtendo um lucro de US $ 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você pode comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos detentores do tempo optam por obter seus lucros negociando (fechando) sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. Segundo a CBOE, apenas cerca de 10% das opções são exercidas, 60% são negociadas (fechadas) e 30% expiram sem valor.
Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de US $ 3,15 para US $ 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor extrínseco, também conhecido como valor de tempo. O prêmio de uma opção é a combinação de seu valor intrínseco e seu valor de tempo. Valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Consulte o início desta seção do turorial: quanto mais provável a ocorrência de um evento, mais cara será a opção. Esse é o valor extrínseco ou de tempo. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser considerado como o seguinte:
Na vida real, as opções quase sempre são negociadas em algum nível acima de seu valor intrínseco, porque a probabilidade de um evento ocorrer nunca é absolutamente zero, mesmo que seja altamente improvável. Se você está se perguntando, nós apenas selecionamos os números deste exemplo no ar para demonstrar como as opções funcionam.
Uma breve palavra sobre preços de opções. Como vimos, o preço relativo de uma opção tem a ver com as chances de um evento acontecer. Mas, para colocar um preço absoluto em uma opção, um modelo de precificação deve ser usado. O modelo mais conhecido é o modelo Black-Scholes-Merton, que foi derivado na década de 1970, e para o qual o prêmio Nobel de economia foi premiado. Desde então, outros modelos surgiram, como os modelos de árvore binomial e trinomial, que também são comumente usados.