Opções de negociação de saldo mínimo

Capital Mínimo Requerido para Iniciar Futuros de Negociação Diária.

O requisito de capital recomendado para futuros de negociação diária.

Quer dia comércio futuro? Os futuros são um dos mercados mais acessíveis para os day traders. Normalmente, você pode começar com menos capital do que o necessário para as ações de day trading, mas um pouco mais do que o capital mínimo necessário para negociar forex. Diferentes corretores de futuros têm depósitos mínimos variados, mas com base apenas no mercado negociado e estilo de negociação, os cenários abaixo irão ajudá-lo a determinar a quantidade mínima de capital com que você deve iniciar os futuros de day trading.

Gerenciamento de riscos.

Antes mesmo de discutir o capital inicial mínimo para os futuros de day trading, a gestão de risco precisa ser tratada.

Os comerciantes do dia não devem arriscar mais do que um por cento da sua conta em qualquer negociação única. Se a negociação de uma conta de US $ 10.000, isso significa que a perda máxima que um comerciante deve ter é de US $ 100 em qualquer negociação. Dessa forma, até mesmo as perdas com uma seqüência de caracteres não atrairão significativamente o capital da conta (consulte Determinar o dimensionamento adequado da posição para operações futuras).

O risco é determinado pela diferença entre o seu preço de entrada e o seu pedido de stop loss (em ticks), multiplicado pelo número de contratos realizados e o valor de cada tick. A próxima seção analisa alguns exemplos.

Capital Mínimo Requerido para Iniciar Futuros de Negociação Diária.

Não há um mínimo legal sobre o saldo que você deve manter para negociar contratos futuros, embora você deva ter o suficiente na conta para cobrir as margens de negociação e as flutuações que resultam de suas posições.

As margens de day trading podem variar por corretor. Futuros de E-mini, especialmente os futuros E-mini S & P 500 (símbolo ES) normalmente têm as margens de negociação diárias mais baixas, US $ 500 com alguns corretores. Isso significa que o trader precisa apenas de US $ 500 na conta (mais espaço para flutuações de preço) para comprar / vender um contrato da E-mini S & P 500.

Uma vez que o contrato do E-mini S & P 500 é fortemente negociado, e um mercado altamente comercializável no dia, ele será usado nos exemplos abaixo, pois é um bom ponto de entrada para os day traders. Se um trader procurar negociar outros mercados, precisará verificar a margem de negociação exigida naquele contrato e ajustar seu capital de acordo. Embora as margens de negociação do dia do corretor variem, a Corretora NinjaTrader fornece uma lista de suas margens de negociação do dia atual aqui ninjatrader / Futures #! Futures_Margins (clique em & # 39; Margens & # 39;). Os requisitos de margem estão sujeitos a alterações.

Capital e Risco.

Para ver quanto capital é necessário para os futuros de day trading (neste caso, o E-mini S & P 500), precisamos entender o contrato e o risco que ele nos expõe.

Os futuros se movem em ticks, e cada movimento de ticks no E-Mini S & P 500 vale US $ 12,50.

Assumindo que você precisará usar pelo menos uma perda de quatro tick stop (stop loss é colocado a quatro ticks do preço de entrada), o mínimo que você pode esperar arriscar em uma negociação nesse mercado é de $ 50, ou 4 x $ 12,50. Com base na regra de um por cento, o saldo mínimo da conta deve, portanto, ser pelo menos US $ 5.000 e, de preferência, mais. Se arriscar uma quantia maior em cada negociação, ou aceitar mais de um contrato, o tamanho da conta deve ser maior para acomodar.

Para negociar dois contratos com essa estratégia, o saldo recomendado é de US $ 10.000.

Se a sua estratégia exigir uma perda de seis tick stop, o risco na negociação é de US $ 75 ou 6 x US $ 12,50. Nesse caso, o saldo mínimo recomendado é de US $ 7.500, ou US $ 75 x 100. Para dois contratos, é recomendável ter US $ 15.000, ou US $ 22.500 para negociar três contratos (com base na estratégia de seis paradas). Apenas multiplique o risco de negociar um contrato com sua estratégia por quantos contratos você gostaria de negociar.

Embora não seja recomendado, o nível de risco também pode ser ajustado para permitir dois por cento de risco em cada negociação. Fazê-lo ainda mantém o risco controlado e reduz o montante de capital necessário (veja Risco de Comércio e Perda de Dinheiro).

Assuma o stop loss de seis ticks, o que coloca $ 75 em risco por contrato. Se permitirmos que isso seja dois por cento da conta, seu saldo precisará ser de US $ 3750 ou US $ 75 x 50.

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Para negociar dois contratos, o valor recomendado é de US $ 7.500 e, para negociar três contratos, o saldo recomendado é de US $ 11.250. Ao permitir que o risco seja igual a dois por cento da conta, em vez de um por cento, o mínimo recomendado da conta de negociação diária é reduzido à metade. Risco quatro carrapatos por comércio e dois por cento da conta, e você só precisa manter um saldo de US $ 2.500.

Alguns corretores de futuros exigem um depósito mínimo de US $ 10.000 para iniciar futuros de day trading. Verifique com potenciais corretores para tais limites. Veja também Tecnologia de Negociação Diária e Riscos de Hardware.

Capital Necessário para Iniciar Futuros de Negociação Diária - Palavra Final.

Decida se você vai arriscar um por cento ou dois por cento em cada negociação. Idealmente, os novos operadores devem arriscar apenas um por cento, enquanto os comerciantes com histórico de sucesso podem arriscar dois por cento. Se você arriscar um porcento e negociar apenas um contrato, precisará de pelo menos US $ 5.000 a US $ 7.500 para iniciar o mercado de futuros E-mini S & P 500 com um stop loss de quatro a seis tick respectivamente. Disposto a arriscar dois por cento em cada negociação? Então esses números podem ser cortados pela metade.

O valor do tick e a margem de day trading para outros contratos futuros também afetarão a quantidade de capital que você precisa. Se estiver negociando um contrato diferente, veja qual é a margem de negociação do dia e, em seguida, determine qual será o seu stop loss para efetivamente negociar o contrato no dia. Em seguida, trabalhe com as etapas acima para determinar o capital necessário para iniciar o day trading que o contrato futuro.

Como adicionar opções de negociação para sua conta.

Há muito o que aprender quando se trata de opções de negociação, mas temos as ferramentas para ajudar a dar a você a confiança necessária para montar uma estratégia. Quando estiver pronto para começar, você pode adicionar opções de negociação às suas contas.

Quais são as opções e por que eu gostaria de negociá-las?

Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Quando você compra uma opção, você tem um contrato que lhe dá o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um título subjacente, como uma ação, a um preço definido dentro de um período de tempo específico. Quando você vende uma opção, você é obrigado a comprar ou vender o título subjacente se o comprador exercer sua opção. Se a opção não for exercida ou atribuída até a data de expiração, o contrato expirará.

Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos os clientes, pois podem acarretar riscos substanciais. Visite nosso Centro de Aprendizado para encontrar vários cursos sobre negociação de opções. Você pode começar com nossa introdução ao vídeo de opções.

O que eu preciso saber?

Existem diferentes maneiras de negociar opções, resultando em vários tipos de estratégias de opções. Cada estratégia carrega riscos diferentes e tem uma faixa de níveis de aprovação. Antes de fazer seu pedido, você precisará preencher um aplicativo de opções, ter um contrato de opções em arquivo e ser aprovado para o nível de opção apropriado para a estratégia que deseja negociar.

Nota: Se você quiser negociar spreads de opções em um IRA aprovado, também será necessário preencher o Contrato de spread de opções suplementares (PDF).

O aplicativo de opções pede um instantâneo da sua situação financeira atual, então esteja pronto para fornecer seu:

Renda anual Opções Experiência de negociação Valor líquido e patrimônio líquido.

Se preferir, você pode baixar, imprimir e preencher o Aplicativo de Opções (PDF) e, se solicitar a capacidade de negociar spreads em um IRA, o Contrato de Distribuição de Opções Suplementares e enviar para:

Cincinnati, OH 45277-0002.

O que esperar.

Informaremos em qual nível de opção você está aprovado para negociar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou por e-mail dos EUA em 3 a 5 dias, com base nas suas preferências de entrega. Ou ligue para nós após 48 horas, no número 800-343-3548, e podemos fornecer suas informações de aprovação.

Observação: você precisará de dinheiro suficiente ou poder de compra de margem em sua conta antes de fazer um pedido.

Perguntas frequentes.

Estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de negociação de opções, e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais risco para você e para a Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Se solicitar a opção Nível 3 ou superior, você também precisará solicitar uma margem em sua conta.

Os negócios de opção permitiram para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

O nível 1 é uma redação de chamada coberta de opções de ações. O Nível 2 * inclui o Nível 1, mais as compras de chamadas e opções (capital, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de opções cobertas em dinheiro e compras de combinações ou combinações (índice de ações, índice, moeda e taxa de juros). Observe que os clientes aprovados para negociar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, além de spreads de patrimônio e de venda de venda coberta. O Nível 4 inclui os Níveis 1, 2 e 3, além da escrita a descoberto (nu) de opções de ações e a descoberta de escrituras ou combinações de ações. O nível 5 inclui os níveis 1, 2, 3 e 4, além da gravação de opções de índice, a gravação de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.

Um Acordo de Opções faz parte do Aplicativo de Opções. Ao concluir o aplicativo de opções, você também confirma que leu, entendeu e aceitou os termos do contrato de opções. Depois de efetuar login no Fidelity, na página Margem e Opções de Logon Necessário, selecione Incluir para concluir o Aplicativo de Opções.

Para negociar opções na margem, você precisa de um Acordo de Margem registrado com a Fidelity. Depois de efetuar login no Fidelity, você pode revisar a página Margem e Opções de Logon Necessário para ver se você tem um contrato. Se você não tem um contrato de margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.

As opções de múltiplas etapas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir uma determinada meta de investimento. Normalmente, as opções multi-perna são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções de múltiplas pernas em particular.

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.

Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre a negociação de opções no Manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece opções abrangentes de material educacional no Centro de Aprendizado, em Learn About Options e no Board of Options Exchange de Chicago (CBOE).

800-343-3548 800-343-3548 Converse com um representante Encontre um centro de investidores.

A negociação de margem acarreta um risco maior, incluindo, mas não limitado a, risco de perda e incorrência de dívida com margem de juros, e não é adequado para todos os investidores. Por favor, avalie suas circunstâncias financeiras e tolerância ao risco antes de negociar com margem. O crédito de margem é estendido pela National Financial Services, Member NYSE, SIPC.

Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem várias compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com uma única opção de negociação.

A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas carregam riscos adicionais. Antes de negociar opções, por favor leia Características e Riscos das Opções Padronizadas. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Exigências de Margem para Negociação Diária: Conheça as Regras.

Divulgamos a orientação desse investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem de day trading e para responder às perguntas mais frequentes. Também o incentivamos a ler nosso aviso aos membros e do Federal Register sobre as regras.

Resumo dos requisitos de margem de day-trading.

As regras adotam o termo "trader de dia padrão", que inclui qualquer cliente com margem naquele dia negocia (compra então vende ou vende a descoberto e compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde o número do dia os negócios são mais de seis por cento da atividade total de negociação do cliente para o mesmo período de cinco dias. Sob as regras, um trader de dia padrão deve manter um patrimônio mínimo de $ 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente for negociado. O capital mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer atividade de day-trading. Se a conta ficar abaixo do requisito de US $ 25.000, o negociante de dia padrão não terá permissão para negociar no dia até que a conta seja restaurada para o nível mínimo de US $ 25.000.

As regras permitem que um comerciante de dia padrão negocie até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta a partir do fechamento dos negócios do dia anterior. Se um trader de day padrao exceder a limitaçao do poder de compra do dia de negociacao, a empresa vai emitir uma chamada de margem de negociacao diaria para o trader de dia padrao. O trader de dia padrão terá então, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de day-trading. Até que a chamada de margem seja atendida, a conta de day-trading estará restrita ao poder de compra de day-trading de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário do cliente. Se a chamada de margem de day-trading não for atendida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação apenas com base no caixa disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.

Além disso, as regras exigem que quaisquer fundos usados ​​para atender à exigência mínima de patrimônio no pregão diário ou para atender a quaisquer chamadas de margem de day-trading permaneçam na conta do trader dia padrão por dois dias úteis após o encerramento dos negócios em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer uma das exigências de margem de day-trading.

Perguntas frequentes.

O principal objetivo das regras de margem de day-trading é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos em contas de day-trading, e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. Foi determinado que as regras de margem de negociação do dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de day trading e incentivavam práticas, como o uso de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrassem capacidade financeira real para se envolverem. no dia de negociação.

A maioria das exigências de margem é calculada com base nas posições de títulos de um cliente no final do dia de negociação. Um cliente que apenas day trading não tem uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras de margem de negociação abordam esse risco impondo uma exigência de margem para o day trading que é calculada com base na maior posição aberta de um day trader (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia. .

Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras?

As regras foram aprovadas pela Diretoria de Regulação da NASD e, em seguida, arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas pela NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas mudanças nas regras. Tanto a NASD quanto a NYSE preencheram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem de day-trading da NASD e da NYSE. Conforme observado acima, as regras da NASD se tornaram operacionais em 28 de setembro de 2001.

Definições

O dia de negociação se refere à compra, em seguida, vendendo ou vendendo a descoberto, em seguida, comprando a mesma garantia no mesmo dia. Apenas a compra de uma garantia, sem vendê-lo mais tarde no mesmo dia, não seria considerado um dia de negociação.

A regra afeta as vendas a descoberto?

Tal como acontece com as regras atuais de margem, todas as vendas a descoberto devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vender curto e depois comprar para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia de negociação.

A regra se aplica às opções de day-trading?

Sim. A regra de margem de day-trading se aplica ao day trading em qualquer segurança, incluindo opções.

O que é um trader de dia padrão?

Você será considerado um trader de dia padrão se negociar quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de day trading forem superiores a seis por cento de sua atividade de negociação total para o mesmo período de cinco dias.

Sua corretora também pode designá-lo como um comerciante de dia padrão, se sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante do dia padrão. Por exemplo, se a empresa forneceu treinamento de day-trading para você antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como um trader de dia padrão.

Eu ainda seria considerado um trader dia padrão se eu me envolver em quatro ou mais negociações do dia em uma semana, então abster-se do dia de negociação na próxima semana?

Em geral, uma vez que sua conta tenha sido codificada como um comerciante de dia padrão, a empresa continuará a considerá-lo como um comerciante de dia padrão, mesmo se você não fizer o comércio do dia por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma "crença razoável" de que você é um trader de dia padrão com base em suas atividades de negociação anteriores. No entanto, entendemos que você pode alterar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se tiver decidido reduzir ou interromper suas atividades de negociação diária para discutir a codificação apropriada de sua conta.

Exigência Mínima de Capital de Negociação Diária.

Qual é o requisito de capital mínimo para um trader de dia padrão?

Os requisitos mínimos de patrimônio em qualquer dia em que você negocia são US $ 25.000. Os US $ 25.000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer atividade de day-trading e devem ser mantidos em todos os momentos.

Por que a exigência de capital mínimo para traders de dia padrão é maior do que a exigência de capital mínimo atual de US $ 2.000?

A exigência de capital mínimo de US $ 2.000 foi estabelecida em 1974, antes que a tecnologia existisse para permitir a negociação eletrônica do dia pelo investidor de varejo. Como resultado, o requisito de capital mínimo mínimo de US $ 2.000 não foi criado para ser aplicado às atividades day-trading. Em vez disso, o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 foi desenvolvido para o investidor buy-and-hold que reteve garantias em sua conta, estava (e ainda está) sujeita a uma exigência de margem de manutenção regulatória de 25% para títulos de longo prazo. Esta garantia poderia ser vendida se os títulos tivessem uma queda substancial no valor e estivessem sujeitos a uma chamada de margem. O comerciante típico do dia, no entanto, é plana no final do dia (ou seja, ele não é nem longo nem curto títulos). Portanto, não há garantias para a corretora vender para cumprir as exigências de margem e as garantias devem ser obtidas por outros meios. Consequentemente, a exigência de capital mínimo mais alto para o day trading oferece à corretora uma proteção para suprir quaisquer deficiências na conta resultante do day trading.

Como foi determinado o requisito de US $ 25.000?

Os arranjos de crédito para contas de margem de day-trading envolvem duas partes - a corretora processando os negócios e o cliente. A corretora é o credor e o cliente é o mutuário. Ao determinar se o requisito de capital mínimo de US $ 2.000 existente era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a day trading, obtivemos contribuições de várias corretoras, já que essas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas achava que, para assumir o aumento do risco intradiário associado ao day trading, eles queriam um "colchão" de US $ 25 mil em cada conta em que o dia de negociação ocorria. Na verdade, as empresas são livres para impor um requisito de capital mais alto do que o mínimo especificado nas regras, e muitas delas já haviam imposto uma exigência de US $ 25.000 em contas de day-trading antes das regras de margem de day-trading serem revisadas.

A exigência de capital mínimo de US $ 25.000 tem que ser 100% em dinheiro ou poderia ser uma combinação de dinheiro e títulos?

Você pode atender à exigência de capital mínimo de US $ 25.000 com uma combinação de dinheiro e títulos elegíveis.

Posso fazer uma garantia cruzada de minhas contas para atender à exigência mínima de patrimônio?

Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer requisito de margem de negociação do dia. Cada conta de day-trading é necessária para atender a exigência de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta.

O que acontece se o capital em minha conta cair abaixo da exigência mínima de capital?

Se a conta ficar abaixo do requisito de US $ 25.000, você não terá permissão para negociar no dia até depositar dinheiro ou títulos na conta para restaurar a conta no nível mínimo de US $ 25.000.

Eu estou sempre plana no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta? Por que não posso simplesmente negociar ações, fazer com que a corretora me envie um cheque para meus lucros ou, se eu perder dinheiro, mandarei um cheque para minhas perdas?

Isso seria, na verdade, um empréstimo de 100% para você comprar títulos de capital. Está dizendo que você deve ser capaz de negociar apenas com o dinheiro da empresa sem colocar nenhum dos seus próprios fundos. Esse tipo de atividade é proibido, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial.

Por que não posso deixar meus $ 25.000 no meu banco?

O dinheiro deve estar na conta de corretagem porque é aí que a negociação e o risco estão ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. É importante observar que a Corporação de Proteção aos Investidores em Valores Mobiliários (Securities Investor Protection Corporation - SIPC) pode proteger até US $ 500.000 para a conta de valores mobiliários de cada cliente, com uma limitação de US $ 250.000 em pedidos de dinheiro.

Poder de compra.

Qual é o meu poder de compra de day-trading sob as regras?

Você pode negociar até quatro vezes o excesso de margem de manutenção a partir do fechamento dos negócios do dia anterior.

É importante observar que sua empresa pode impor uma exigência de patrimônio mínimo maior e / ou restringir sua negociação a menos de quatro vezes o excesso de margem de manutenção do negociante. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se ela impõe exigências de margem mais rigorosas.

Chamadas de Margem.

E se eu exceder meu poder de compra de day-trading?

Se você exceder suas limitações de poder de compra de day-trading, sua corretora emitirá uma chamada de margem de day-trading para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de day-trading. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de day-trading estará restrita ao poder de compra de day-trading de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação total diário. Se a chamada de margem de day-trading não for atendida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação apenas com base no caixa disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.

Esta alteração de regra se aplica a contas em dinheiro?

O dia de negociação em uma conta em dinheiro é geralmente proibido. Os negócios diários podem ocorrer em uma conta em dinheiro somente na medida em que os negócios não violem a proibição do regulamento do Federal Reserve Board. Em geral, deixar de pagar um título antes de vender o título em uma conta corrente viola o livre proibição de condução. Se você for free-ride, seu corretor é obrigado a fazer um congelamento de 90 dias na conta.

Esta regra se aplica somente se eu usar alavancagem?

Não, a regra se aplica a todas as negociações do dia, se você usar alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague pela opção integralmente. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em inúmeras transações de opções durante o dia, ainda estará sujeito a risco durante o dia. Você pode não conseguir obter o lucro da transação que esperava e, de fato, pode incorrer em perdas substanciais devido a um padrão de opções de day-trading. Novamente, a regra de margem de day-trading é projetada para exigir que os fundos estejam na conta em que a negociação e o risco estão ocorrendo.

Posso retirar fundos que utilizo para satisfazer o requisito de capital mínimo ou a chamada de margem de day-trading imediatamente após serem depositados?

Não, quaisquer fundos usados ​​para atender à exigência de participação mínima no pregão diário ou para atender a qualquer chamada de margem de negociação diária devem permanecer em sua conta por dois dias úteis após o encerramento dos negócios em qualquer dia em que o depósito for necessário.

Capital Mínimo Requerido para Estoques de Negociação de Dia de Início.

Requisitos de capital legais e recomendados para ações de day trading.

Para começar o dia de negociação de ações, você precisa do capital para fazê-lo. O mercado de ações tem um requisito de capital mínimo legal para o day trade, mas também há um mínimo recomendado que pode variar de acordo com o estilo de negociação. Os traders precisam ter capital suficiente para suportar uma série de perdas e ter flexibilidade para assumir uma ampla gama de operações que apresentam vários riscos.

Gerenciamento de Risco e Exigência de Capital de Day Trading.

Para determinar a quantidade de capital necessária para o day trade, o gerenciamento de riscos deve ser tratado.

Os comerciantes do dia não devem arriscar mais do que um por cento da sua conta em qualquer negociação única. Se estiver negociando uma conta de US $ 40.000, isso significa que a perda máxima que um negociador deve receber é de US $ 400 em qualquer negociação.

Capital é a linha de vida do comerciante do dia. O capital deve ser preservado durante a perda de estrias, o que inevitavelmente ocorre. Ao arriscar apenas um por cento, mesmo uma sequência de dez derrotas comerciais mantém a maior parte do capital intacto.

O risco é determinado pela diferença entre o preço de entrada e o pedido de stop loss, multiplicado pelo tamanho da posição. A próxima seção analisa alguns exemplos.

Capital Mínimo Requerido para Estoques de Negociação de Dia de Início.

Para day traders nos EUA, o saldo mínimo legal exigido para as ações da day trade é de US $ 25.000. Se o saldo ficar abaixo disso, o dia de negociação não é permitido até que um depósito seja feito, levando o saldo acima de $ 25.000. Para permitir um buffer, os day traders nos EUA devem ter pelo menos US $ 30.000 em sua conta se quiserem negociar ações.

Em US $ 30.000, não mais do que US $ 300 deve ser arriscado em qualquer negociação.

As ações normalmente são negociadas em 100 lotes de ações e movimentadas em incrementos de US $ 0,01. Com US $ 30.000, há alguma flexibilidade; venda de ações voláteis (pode exigir um stop loss maior) e ainda mantenha o risco abaixo de US $ 300 com um pequeno tamanho de posição, ou negocie ações menos voláteis (stop loss menor) e assuma tamanhos de posição maiores.

Se você comprar uma ação a US $ 40 e colocar um stop loss em US $ 39,70. O risco é de US $ 0,30 no comércio. Se a sua posição for de 1.000 ações, seu risco de posição é 1000 x $ 0.30 & # 61; US $ 300

Este risco de posição deve ser inferior a um por cento do saldo da conta de negociação do dia. Para ver se é, dividir US $ 300 por 0,01, para obter US $ 30.000. Para fazer esse negócio, o saldo da sua conta de dia de negociação deve ser de US $ 30.000 ou maior.

Se a negociação de ações muito voláteis você pode precisar arriscar US $ 1 por ação (diferença entre o preço de entrada e stop loss). Neste caso, apenas tome 300 compartilhamentos. 300 ações x $ 1 & # 61; US $ 300, que é o risco máximo na conta de US $ 30.000.

Se estiver negociando um estoque de baixa volatilidade, você pode precisar de um risco de apenas US $ 0,05 por ação (diferença entre o preço de entrada e o de stop loss). Neste caso, você pode levar $ 300 / $ 0,05 & # 61; 6000 ações. Acabamos de dividir o risco máximo pelo risco na negociação para obter o tamanho da posição.

Matemática como essa deve ser feita em todos os negócios, certificando-se de que cada negociação é de um por cento ou menos do saldo da conta corrente.

Day Trading Capital e Alavancagem.

Comerciantes do dia normalmente podem acessar alavancagem até 4: 1 em seu capital. Se houver US $ 30.000 na conta, até US $ 120.000 em ações podem ser negociadas a qualquer momento (US $ 30.000 x 4).

Isso significa que o tamanho da posição multiplicado pelo preço de negociação pode ser maior que o saldo da conta de negociação do dia. Observe que o primeiro exemplo acima requer US $ 40.000 em poder de compra para ser alcançado (1.000 x US $ 40), mas o comerciante tem apenas US $ 30.000 na conta. Esse é o poder da alavancagem.

Mesmo quando a alavancagem é usada, a regra de risco de um por cento é sempre aplicada ao saldo real da conta (US $ 30.000 nesse caso).

Capital necessário para iniciar as operações de day trading - palavra final.

É recomendado que os operadores iniciem com pelo menos US $ 30.000, embora o mínimo legal seja de US $ 25.000. Isso permitirá a perda de negócios e maior flexibilidade nas ações negociadas. Os negociantes do dia podem negociar títulos mais voláteis, que muitas vezes requerem um stop loss maior, mas um tamanho de posição menor, ou negociar ações menos voláteis com stop loss menor, mas com um tamanho maior de posições.

Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para saber como economizar para uma aposentadoria antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.

O risco total em uma única negociação não deve exceder um por cento do saldo da conta de negociação do dia.

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Passamos mais de 300 horas revisando os principais corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudar você a encontrar o que é melhor para você, destacamos seus prós, contras e ofertas atuais.

Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e o que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

Embora a maioria dos corretores em nossa lista de melhores abaixo seja uma escolha boa e abrangente para muitos investidores, também destacamos os candidatos de destaque em áreas específicas que são mais importantes para os operadores de opções.

Não tem certeza do que você está procurando? Veja como escolher um corretor de opções para saber mais sobre o que pode fazer ou quebrar uma experiência de negociação de opções.

Resumo: Melhores corretores de ações on-line para negociação de opções.

Melhor para baixo custo.

Melhor para o mínimo de conta baixa.

Melhor plataforma de negociação de opções.

Melhor para pesquisa e educação.

Melhor para plataforma amigável.

Melhor geral para negociação de opções.

A nossa escolha de topo abrange todas as necessidades dos operadores de opções - acesso a pesquisa de alta qualidade, ferramentas analíticas, uma plataforma de fácil utilização - a preços razoáveis.

A Fidelity Investments e a Charles Schwab ganham notas altas para os investidores em opções por suas plataformas de negociação amigáveis ​​ao usuário, comissões competitivas, profundo banco de pesquisa e ferramentas e sua experiência geral. Eles oferecem aos clientes o pacote total quando se trata de negociação de opções, colocando esses corretores em nosso slot geral superior.

A Fidelity oferece uma comissão de negociação de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato, um preço atraente, e você não sacrificará outros recursos para obtê-la. O corretor facilita para os iniciantes começarem a negociar, com pesquisa e ferramentas profundas em seu site, bem como uma plataforma de negociação fácil de usar. Na verdade, a Fidelity também recebeu honras por ser um dos nossos principais corretores de pesquisa e ferramentas.

Como a Fidelity, a comissão de comércio da Charles Schwab de taxa básica de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato a coloca a uma distância menor dos pares com descontos mais profundos. A Schwab recentemente assumiu totalmente o velho OptionsXpress e incorporou a experiência de opções desse corretor em sua própria plataforma, com funcionalidade móvel e baseada na Web. Schwab faz bem ao redor, e é por isso que o corretor também ganhou honras por suas pesquisas e ferramentas, bem como sua plataforma de fácil utilização.

Veja os nossos comentários completos sobre a Charles Schwab e a Fidelity para obter detalhes sobre o que eles oferecem. Para aqueles que estão simplesmente à procura de uma grande experiência, você provavelmente não ficará desapontado com nenhum desses grandes jogadores.

Melhores corretores para negociação de opções de baixo custo.

Esses corretores oferecem comissões de negociação de opções com preços competitivos e eliminaram ou limitaram drasticamente as taxas mínimas de negociação.

No início de 2017, a maioria dos corretores on-line de primeira linha reduziu as comissões para níveis outrora reservados para seus pares de desconto profundo. Isso não significa que eles são o melhor negócio na cidade para cada investidor.

Para os operadores de opções ativas, a eOption ganha cinco estrelas por suas baixas comissões de opções. A empresa cobra uma base fixa de US $ 3 mais 15 centavos por contrato. Outra vantagem: o eOption é conhecido por ter algumas das menores taxas de margem disponíveis. Embora a eOption cobra uma taxa anual de inatividade de US $ 50,00 em contas que fizeram menos de duas negociações nos últimos 12 meses ou tenham menos de US $ 10.000,00 em saldos de crédito ou débito, a solução mínima de negociação não é onerosa, mesmo para traders pouco frequentes. Veja nossa análise completa sobre eOption para mais.

Para os operadores de opções ativas e conscientes dos custos que buscam baixos custos e uma plataforma com muito mais carne em seus ossos, a Interactive Brokers pode ser mais seu estilo. A Interactive Brokers cobra apenas 70 centavos por contrato, sem taxa básica (pedido mínimo de $ 1), além de descontos para volumes maiores, se você puder administrar o mínimo de $ 10.000. Sua plataforma Trader Workstation (com um laboratório de estratégia de opções) é considerada uma das melhores e mais sofisticadas da região. Mas observe outras taxas para garantir que as comissões mais baixas compensem.

Na Interactive Brokers, uma vez que os clientes abrem uma conta real, eles podem criar uma conta de negociação de papel que lhes ofereça prática prática usando a plataforma e ferramentas Trader Workstation da IB.

Melhores plataformas de negociação de opções.

Esses corretores oferecem algumas das mais poderosas plataformas de negociação disponíveis por um preço razoável.

Julgar a plataforma de negociação de um corretor pelo número de recursos oferecidos é como comprar um carro com base apenas no que você lê no folheto do revendedor. Embora todos os investidores tenham suas características obrigatórias, o que é mais importante é como a plataforma se sente quando está em suas mãos.

A TD Ameritrade atende com facilidade os operadores de opções, não importa onde eles estejam na curva de aprendizado. A plataforma thinkorswim da corretora oferece uma experiência de negociação de opções robusta para investidores ativos que buscam ferramentas de nível profissional para identificar oportunidades de negociação, analisar possíveis riscos e recompensas, testar estratégias comerciais e colocar rapidamente até mesmo as mais complexas opções de negociação.

A plataforma de Trade Architect baseada na web da corretora é para investidores que estão apenas começando a escolher opções ou aqueles que não precisam de uma plataforma de alta octanagem. Sua interface despojada e fácil de usar não sobrecarrega os novatos. E, embora o Trade Architect não esteja tão cheio de ferramentas e dados como o thinkorswim, também não é desleixado. Investidores intermediários encontrarão recursos avançados como um mapa de calor de mercado / opções, ferramentas de triagem e tradefinder e notícias de streaming. Obter detalhes em nossa revisão TD Ameritrade.

É melhor deixar a TradeStation para investidores mais experientes e interessados ​​em tecnologia que queiram experimentar a negociação de opções usando as mesmas ferramentas que os profissionais. O corretor fornece todas as ferramentas necessárias para projetar, testar, monitorar, automatizar e executar rapidamente as transações mais complexas por meio do acesso direto ao mercado (sem intermediários incômodos para retardar o processo). Sua plataforma OptionsStation Pro é totalmente integrada à plataforma de negociação regular da TradeStation. Um bônus adicional são os fóruns de investidores ativos do corretor, nos quais os investidores discutem ideias, fazem perguntas e buscam ajuda.

O acesso a todos os sinos e assobios da TradeStation costumava chegar a uma alta taxa mensal de plataforma de US $ 99,95 para aqueles que não atingiram o saldo da conta ou os mínimos da atividade de negociação. Mas, em março de 2017, a TradeStation eliminou a taxa de serviço, reduziu suas comissões comerciais de ações e opções e lançou dados de mercado gratuitos em tempo real e acesso livre a ferramentas de back-testing de monitoramento de mercado e de portfólio. Ferramentas educacionais e tutoriais de plataformas são abundantes, o que é um ponto positivo: devido à natureza sofisticada da plataforma, pode ser necessário algum tempo para se familiarizar com tudo o que ela oferece. Veja mais em nossa análise da TradeStation.

Melhor pesquisa e educação de negociação de opções.

Ambos oferecem extensa pesquisa e dados gratuitamente, além de aulas ao vivo e webinars para traders iniciantes e avançados.

Se você é novo na negociação de opções ou deseja expandir suas estratégias de negociação, é necessário ter um corretor que dedique seus recursos à pesquisa e à educação do cliente. Como a Schwab e a Fidelity têm escritórios em todo o país, além de bibliotecas on-line de educação sobre opções, podem oferecer orientação presencial e seminários gratuitos sobre como negociar opções, bem como orientação individual sobre o uso das opções. ferramentas que cada plataforma oferece.

A biblioteca constantemente atualizada da Fidelity é formada por mais de 20 fornecedores, incluindo a Ned Davis, a S & P Capital IQ e a McLean Capital Management. O conjunto completo está disponível para os clientes quando eles fazem login na plataforma baseada na web do corretor. E você não precisa parar de procurar quando estiver longe do computador: a Fidelity tem um aplicativo para dispositivos móveis que permite aos clientes acessar o conjunto completo de pesquisas da empresa por meio de um navegador para dispositivos móveis.

As capacidades de negociação de opções da Charles Schwab e a linha de dados de negociação e pesquisa tiveram um grande impulso à medida que a empresa integrou sua compra do OptionsXpress. Em outubro, a Schwab relançou sua plataforma on-line sob o nome StreetSmart, com funcionalidade móvel e baseada na Web, embora por enquanto apenas os antigos clientes da OptionsXpress tenham acesso à nova plataforma. No primeiro trimestre de 2018, a Schwab começa a implantar a nova plataforma para todos os clientes. Enquanto o nome da plataforma está mudando, a Schwab ainda oferece um conjunto completo de ofertas para traders de opções, incluindo ferramentas de avaliação comercial, screeners customizáveis, acesso aos comentários do analista de opções da Schwab, webinars on-line ao vivo e seminários pré-gravados.

Melhores corretores para o mínimo de conta baixa.

Se você está pensando em começar, essas escolhas levam você para o jogo com uma conta de no mínimo $ 0.

A Ally Invest e a TD Ameritrade estão no topo da nossa lista aqui. Se você ainda não está pronto para dedicar muito do seu capital à negociação de opções, não quer amarrar muito em uma conta para atingir o mínimo. Muitos dos corretores da nossa lista não precisam de dinheiro para abrir uma conta. No entanto, os regulamentos do setor exigem que os comerciantes mantenham um mínimo de US $ 2.000 para negociar opções.

Ao contrário da TradeStation, a Ally Invest é tecnicamente uma corretora de descontos, refletida em suas comissões (as opções pagam US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato com apenas uma cobrança básica por spread), mínimo de US $ 0 e acesso livre a pesquisas e dados. Comerciantes frequentes (aqueles que colocam 30 ou mais negócios por trimestre ou que possuem um saldo de US $ 100.000 ou mais) pagam uma base de desconto de US $ 3,95 e 50 centavos por contrato.

Mas não se deixe enganar pelos preços mais baixos: os clientes obtêm muito poder de plataforma gratuitamente.

Ally é adequado para novos investidores em opções. A plataforma baseada em navegador se assemelha às ofertas de seus concorrentes mais caros e vem com ferramentas de negociação de opções gratuitas para triagem e gráficos avançados. A navegação é fácil e simplificada. Os clientes podem criar um painel personalizado com módulos móveis com os dados e recursos que desejam usar. A configuração se estende ao que os usuários veem em todos os dispositivos, incluindo dispositivos móveis e tablets.

TDAmeritrade é outro corretor de alta potência sem o mínimo de conta de alta potência. Cada cliente obtém acesso às duas plataformas comerciais da TD, thinkorswim e Trade Architect. O primeiro atende a profissionais e investidores ativos com ferramentas úteis e análises comerciais, enquanto o segundo funciona bem para investidores que estão apenas começando com opções com uma interface despojada. Se você está querendo começar, a TD Ameritrade oferece até mesmo uma conta de negociação virtual paperMoney para testar a plataforma thinkorswim.

Melhores corretores para plataformas de fácil utilização.

Se você está apenas começando as opções de negociação, confira nossas principais opções para plataformas fáceis de usar.

Ally Invest e Charles Schwab realmente facilitam para aqueles que estão começando com opções. A plataforma baseada no navegador da Ally Invest é intuitiva e fácil de personalizar. E a Charles Schwab tem várias plataformas que os clientes podem usar para começar a aprender as cordas, depois se formar em ferramentas mais sofisticadas e negociar, se desejado.

Não há nada melhor do que testar a plataforma de um corretor antes de se comprometer. Verifique se o corretor que você está considerando oferece negociações em papel (negociação virtual em uma plataforma que imita o real) ou entre em contato com o atendimento ao cliente para ver se ele será configurado com uma conta de demonstração.

Veja nossa revisão completa da Ally Invest e da Charles Schwab para saber mais.

Melhores corretores de opções: resumo.

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Exoneração de responsabilidade: A NerdWallet celebrou acordos de indicação e publicidade com certos corretores sob os quais recebemos uma compensação (na forma de taxas fixas por ação qualificatória) quando você clica em links para nossos parceiros corretores e / ou envia um pedido ou obtém aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem nos links para o corretor e concluir uma ação de qualificação.

Os melhores corretores de ações on-line baratos.

Atualização mais recente 9 de janeiro de 2018.

Taxas mais baixas, mas tem requisitos de atividade mensal.

O melhor corretor de ações on-line barato oferece uma variedade de opções de investimento a baixo custo. Comparamos as taxas, os valores mínimos da conta e outras estatísticas das contas de corretagem com preços mais competitivos para descobrir quais atendem às diferentes prioridades de investimento. Enquanto a maioria dos corretores on-line reduziu seus custos, encontramos três que chegam ao topo.

Para qualquer um que esteja apenas começando a investir, Ally não exige investimento mínimo para abrir uma conta e oferece algumas das mais baixas taxas de negociação. Sua plataforma somente on-line transfere entre dispositivos com facilidade, tornando fácil e barato para os investidores criar uma conta.

A única corretora de nossas três principais picaretas que operam filiais de tijolo e argamassa, essa instituição financeira manteve ofertas de muitas ferramentas e plataformas úteis, além de oferecer recursos tradicionais para ajuda pessoal.

Essa plataforma de negociação de baixo custo e alto valor de conta oferece taxas surpreendentemente baixas se você atender aos requisitos de saldo e atividade da conta. Mas os investidores inexperientes não encontrarão os mesmos benefícios ou a mesma simplicidade oferecida por nossas outras escolhas.

Os melhores corretores de ações on-line baratos.

Melhor para novos investidores.

Melhor para os investidores ativos.

Se você é novo no mercado de ações ou é um investidor experiente, escolher uma corretora com baixa sobrecarga é uma decisão financeira inteligente: gastar menos dinheiro em taxas significa que seus investimentos têm mais espaço para crescer. E, embora plataformas de negociação baratas possam não oferecer o mesmo nível de consultoria ou pesquisa de mercado que uma empresa tradicional, ainda é possível encontrar muitas ferramentas para tornar as decisões de negociação mais inteligentes e rápidas.

Se você é relativamente novato no mercado de ações, procure uma conta com custos baixos, muitos recursos educacionais e, o mais importante, um mínimo de conta baixa. Suas melhores apostas são Ally Invest e Charles Schwab. Essas duas corretoras compartilham muitos pontos de preço, e a maioria das diferenças entre eles são compensações. Exemplo: Ally fornece acesso a quase o dobro de fundos mútuos (cerca de 10.000 contra 5.000) e cobra uma comissão de fundo mútuo muito menor (cerca de US $ 9 versus US $ 75 da Schwab). Enquanto isso, nenhuma corretora pode comparar com Charles Schwab para fundos negociados em bolsa (ETFs): Mais de 200 comissões livres de comissões. Por outro lado, a Ally não oferece nenhum ETF com comissão zero.

Com essas diferenças em mente, preferimos a Ally Invest para novos investidores devido ao seu mínimo de $ 0 para iniciar uma conta de corretagem e porque oferece negociação virtual. Com negociação virtual, você pode testar as estratégias antes de colocar seu próprio dinheiro no mix. A Charles Schwab não oferece nenhum equivalente e tem um mínimo de US $ 1.000. A Ally também oferece a opção de experimentar sua mão com negócios individuais ou abrir um portfólio gerenciado com um pouco mais de orientação especializada, embora os portfólios gerenciados exijam um mínimo de US $ 2.500,00.

Charles Schwab reteve mais de uma sensação de corretagem clássica através de sua presença em pessoa (você pode agendar uma consulta gratuita com um consultor financeiro), bem como seus mínimos de conta mais tradicionais. E enquanto a Ally restringe sua tecnologia de negociação às plataformas online, a Charles Schwab oferece aos clientes uma opção de desktop avançada: o StreetSmart Edge. A reivindicação do StreetSmart à fama: tornar sua plataforma mais intuitiva e conveniente, com base no feedback do usuário sobre a tecnologia de negociação desajeitada.

Para uma negociação mais ativa, um saldo maior da conta é par do curso. Com o Interactive Brokers, você precisará de US $ 10.000 para iniciar uma conta, mas, quando fizer isso, suas outras demandas financeiras são incrivelmente pequenas. Aproveite o preço super baixo por comércio (US $ 1), bem como taxas de margem extremamente baixas (a maior faixa de juros ainda cobra menos de 3%). Ele também oferece a opção de preços fixos ou diferenciados, dando aos investidores a oportunidade de escolher o que faz mais sentido financeiro para eles - estruturas em camadas normalmente beneficiarão os traders de alto volume.

Como encontramos os melhores corretores de ações on-line baratos.

Seus objetivos financeiros e seu estilo de investimento pessoal serão os dois maiores fatores na escolha da corretagem certa para você. Partimos para encontrar os pontos fortes e fracos das corretoras mais baratas que pudemos encontrar, mas você ainda terá que decidir qual oferece a combinação certa de economia e serviços para suas necessidades.

Consideramos sete corretoras no total: Ally Invest, E * trade, Fidelity, Interactive Brokers, Charles Schwab, Merrill Edge e T. D. Ameritrade, todas as principais corretoras que fizeram um nome por si mesmas oferecendo taxas excepcionalmente baixas. Esta não foi uma lista abrangente - nós nos concentramos em grandes nomes e novos jogadores que estavam fazendo mais para atrapalhar o espaço. Para encontrar o melhor entre eles, investigamos suas plataformas e comparamos as letras miúdas para ver como elas se acumulam em taxas, recursos de aprendizado e tecnologia de negociação.

Baseamos nossa seleção principalmente nas taxas e restrições associadas à conta de corretagem de cada empresa. Algumas das mais importantes: conta mínima, taxa mínima da conta, comissão de comércio auxiliada pelo corretor, taxa de atividade mensal, preço por comércio e preço por ação. Embora a diferença numérica entre as taxas de duas corretoras possa parecer pequena - um extra de $ 2 por negociação ou um aumento de 2% nas taxas de margem - esses dólares e porcentagens ainda podem prejudicar seu investimento. Procuramos corretores que mantinham as taxas e comissões o mais baixo possível.

Ofertas especiais para abrir uma conta de corretagem podem incluir um número definido de negociações gratuitas ou até mesmo bônus em dinheiro para investir acima de um determinado valor. Leia as letras miúdas para ter certeza de que esses benefícios iniciais superam os custos posteriores e se esses novos benefícios aos clientes estão alinhados com suas práticas de investimento. Em outras palavras, não seja atraído a escolher um corretor oferecendo ofertas de produtos de investimento que você não entende ou não está pronto para usar. Como as ofertas especiais são, por definição, de curto prazo, nos concentramos em definir preços de contas. No longo prazo, essas são as economias que afetarão seus objetivos financeiros.

O que procuramos

Para o investidor iniciante que deseja começar pequeno e gastar pouco, procuramos contas com um saldo mínimo baixo (o valor que você precisa manter em sua conta o tempo todo), sem regras mínimas de atividade e com tantas taxas de $ 0 que possível. Também queríamos opções de baixo custo para negociações autodirecionadas e investimentos em um portfólio gerenciado, permitindo que você fizesse sua primeira incursão no mercado como hands-on ou hands-off como você gosta.

Mas também não queríamos negligenciar investidores experientes. Para os investidores que tiveram tempo de aumentar os investimentos, um saldo mínimo baixo provavelmente não é uma preocupação importante. Mas colocar mais dinheiro não deve fazer com que suas taxas aumentem proporcionalmente. Procuramos corretoras que mantinham taxas baixas para contas maiores - ou, melhor ainda, ofereciam mais descontos para atividades frequentes. Também estávamos ansiosos para ver um conjunto completo de opções de ativos, incluindo veículos de investimento avançados, como forex e futuros.

Para qualquer tipo de investidor, uma plataforma de investimento superior fornece uma variedade de recursos de pesquisa e aprendizado, opções de negociação flexíveis e uma interface utilizável compatível com a maioria dos dispositivos.

O que encontramos

Encontramos muitas semelhanças entre as diferentes corretoras: cerca de metade tinha a mesma taxa por troca de US $ 4,95, com a maior parte do restante cobrando US $ 6,95. Todas as nossas principais escolhas cobram US $ 4,95 por transação, com exceção da taxa de US $ 1 da Interactive Interactive. Três dos nossos sete finalistas não tinham conta mínima, e a Charles Schwab renuncia ao seu mínimo de US $ 1.000 com um depósito direto mensal de US $ 100.

A Ameritrade e a Merrill Edge perderam para a Ally por ter taxas de comércio mais elevadas, apesar de não terem mínimos de conta. Tanto a Charles Schwab quanto a Fidelity cobram US $ 4,95 por operação e possuem locais físicos e centros de aprendizagem para investidores. Mas nós demos à Schwab a vantagem de seu mínimo de conta menor (US $ 0 a US $ 1.000 versus US $ 2.500) e as revisões de sua plataforma de desktop.

E * O comércio perdeu pontos por um mínimo de conta alta (US $ 5.000) e altas taxas por comércio (US $ 6,95), representando o pior dos dois mundos. Para os investidores que têm muito a depositar em uma conta, preferimos muito mais US $ 1 por taxa comercial da Interactive Brokers. Mesmo com a taxa de US $ 0,005 por ação da Interactive Brokers, um trader teria que comprar ou vender mais de 1.000 ações de uma vez para exceder as taxas da E * Trade.

Veja como nossas principais escolhas se acumularam em algumas dessas áreas principais:

* Dispensado com depósito direto mensal de US $ 100.

Nossas escolhas para os melhores corretores de ações on-line baratos.

Melhor para novos investidores.

Ally Invest Uma corretora on-line limpa e acessível que oferece aos investidores novatos uma plataforma simples e nenhum investimento mínimo.

Como a Ally Invest não mantém ramificações físicas ou executa campanhas de publicidade, ela é relativamente desconhecida fora do mundo comercial. Apesar de seu status de insider, Ally faz melhor do que a maioria das corretoras on-line para tornar o investimento acessível para os recém-chegados. O verdadeiro tapete de boas-vindas na frente da porta de Ally: algumas das taxas mais baratas do setor.

Com um mínimo de US $ 0 para contas independentes de corretagem, qualquer pessoa pode começar a investir com a Ally. Mas só porque torna o investimento acessível para iniciantes não significa que não seja uma empresa expansiva; Há muitas ferramentas e oportunidades para expandir seus horizontes de investimento. A Ally oferece todos os mesmos veículos de investimento importantes que outras corretoras - ações, opções, ETFs, títulos, fundos mútuos, forex, futuros - bem como uma série de contas que se enquadram em um portfólio gerenciado.

Essas carteiras são compostas exclusivamente por ETFs - pacotes de investimentos que são negociados no mercado aberto como ações. Eles oferecem uma diversificação semelhante aos fundos mútuos, mas geralmente têm despesas menores. Uma pequena porcentagem de seu investimento total é geralmente realizada em dinheiro, mas o valor exato varia de acordo com a tolerância a riscos descrita.

Além de pequenas taxas para manter os próprios ETFs, a Ally cobra uma taxa de consultoria de 0,3%. Isso é um percentual meio-de-estrada em comparação com outras corretoras de serviço completo, mas um pouco mais alto do que as empresas que oferecem apenas portfólios gerenciados. Discutimos essas empresas robo-advisor no final da revisão.

No primeiro semestre de 2017, a TradeKing fez a mudança para a Ally Financial, tornando-se oficialmente Ally Invest. A transformação das contas do TradeKing não foi totalmente uniforme, mas hoje elas estão funcionando normalmente. Além disso, a fusão criou uma plataforma de negociação mais forte que melhorou a funcionalidade dos dois sistemas originais, aprimorando as ferramentas e a tecnologia.

Ally possui um site esteticamente agradável e facilmente navegável, mas esconde grande parte dos dados concretos que estávamos desejando. Nas páginas de fácil acesso, pesquise hiperlinks de impressão refinada que prometam “Mais Detalhes” para encontrar informações consolidadas sobre taxas, veículos de investimento e tipos de conta. Essa escassez de informações iniciais transmite seu toque leve à educação e à pesquisa. Embora ter mais recursos internos melhoraria a experiência geral do cliente, muitas informações podem ser encontradas em outros lugares da Internet. Alguns bons recursos? Investopedia e o dólar simples.

Melhores recursos.

Charles Schwab Esta velha corretora manteve a quebra da tecnologia de negociação, ao mesmo tempo em que forneceu muitos recursos de suporte e aconselhamento.

Apenas cerca de cada taxa básica cobrada por Charles Schwab vai de igual para igual com Ally. O preço entre os dois salta em certos casos - as negociações com corretoras sobem US $ 5 e as comissões de fundos mútuos sobem quase US $ 70 - e enquanto Ally permite que os investidores iniciem uma conta de corretagem com qualquer quantia, a Charles Schwab exige US $ 1.000 para começar. No entanto, a amplitude de ferramentas e recursos disponíveis com a Charles Schwab faz muito para justificar a despesa extra.

A Schwab coloca informações abrangentes sobre suas contas e produtos frente e no centro. Além disso, acesse facilmente tanto informações sobre produtos quanto uma educação mais ampla sobre investimentos por meio do centro de aprendizado. E, embora a Ally Invista dificulte o rastreamento de nomes de usuários em nome de uma interface de usuário amigável, a Schwab oferece a você todo o seu departamento de advogados e notícias de última hora. A empresa não apenas fornece acesso a pesquisas independentes, como também publica pesquisas internas relevantes.

Pesquisas e classificações estão presentes na plataforma de negociação de desktop da Charles Schwab, StreetSmart Edge, a atualização da plataforma principal da Schwab, StreetSmart. Se você precisa de configurações personalizadas e recursos avançados, o StreetSmart Edge oferece ambos em espadas. Você só precisa aprender a usá-lo. Para negociações simplificadas e informações sobre o mercado em movimento, há também uma plataforma baseada na Web, o Trade Source. Os investidores que são novos no jogo podem achar a opção baseada na web mais acessível.

Como a Ally, a Charles Schwab oferece uma opção de portfólio gerenciado, o Intelligent Portfolio, disponível para um grande número de tipos de contas gerenciadas. Ao contrário de Ally, para não mencionar todas as outras contas gerenciadas que analisamos, ela não cobra taxas de consultoria. Em vez disso, a Schwab ganha dinheiro mantendo alguns dos ativos subjacentes das contas. As únicas taxas associadas à conta provêm dos investimentos e, embora esse percentual aumente para um valor substancial (de 0,07% para 0,21%, conforme o risco aumenta), ainda é menor do que a maioria. O mínimo de US $ 5.000 para contas do Intelligent Portfolio é, no entanto, maior do que o da Ally.

Ainda assim, se a segurança de investir com um nome sólido em finanças lhe agrada, a Charles Schwab oferece muito pelo seu dinheiro. E a Charles Schwab está encontrando ainda mais maneiras de fazer você se sentir seguro investindo seu dinheiro com elas. Consultores financeiros automatizados são a onda do futuro, mas muitas pessoas não se sentem confortáveis ​​em colocar as economias de suas vidas nas mãos digitais de um computador. Charles Schwab desenvolveu uma solução meio-e-meio: um serviço híbrido, a Intelligent Advisory coloca os profissionais financeiros e os algoritmos financeiros para trabalhar. Uma boa solução, contanto que você tenha US $ 25.000 para gastar.

A Charles Schwab oferece um conjunto de serviços de luxo, mas, dependendo da conta escolhida, você não precisa investir uma quantia enorme correspondente. Optar por uma conta de corretagem independente dá-lhe acesso aos recursos de uma corretora tradicional de serviço completo sem gastar uma quantia tradicional.

Melhor para os investidores ativos.

Interactive Brokers Uma das melhores opções para traders experientes, esta corretora possui uma linha completa de produtos de investimento, além de tecnologia de negociação profissional.

Escolher uma empresa com uma variedade de produtos de investimento é importante se você planeja negociar mais do que apenas ações. Todas as nossas três empresas favoritas oferecem ações, títulos, fundos mútuos, ETFs e opções de negociação. Mas se você está particularmente interessado em investimentos mais avançados, como opções, o Interactive Brokers é o caminho a percorrer. A empresa também tem taxas de juros incrivelmente baixas para a margem de negociação: com um limite superior de 2,66%, as taxas da IB são cerca de um terço do que é cobrado por todas as outras corretoras que examinamos. Por pura negociação e preços competitivos, nenhuma outra corretora chega perto.

A estrutura da conta da Interactive Broker recompensa o investidor ativo. Na verdade, os dois elementos que tornam o IB um pouco pesado para novos investidores o tornam uma ferramenta perfeita para os experientes: quando você atinge o saldo mínimo da conta - US $ 10.000 - o restante das exigências do IB em sua carteira é leve. E a taxa de atividade mensal relativamente alta de US $ 10 será cobrada somente se seus negócios não acumularem pelo menos US $ 10 em comissões. Com a pequena taxa de US $ 1 por transação, isso significa que você precisará fazer dez negociações por mês ou pagar a diferença, por exemplo, seis comércios deixarão você com uma taxa de atividade de $ 4.

Se você é um investidor experiente que também tem menos de 25 anos, é possível abrir uma conta do Interactive Broker com um saldo mínimo reduzido - o depósito exigido é de apenas US $ 3.000 - e a taxa mensal cai para US $ 3. Para um IRA, o depósito mínimo é de US $ 5.000.

No entanto, não adoramos tudo o que vimos sobre os Interactive Brokers. Em 2012-2013, a empresa foi multada por várias violações relacionadas à administração de fundos do mercado futuro. O resultado foi um par de multas que totalizaram US $ 925.000. Como as multas ocorreram há vários anos, e como a negociação de futuros é uma área de investimento relativamente niche em comparação a ações e fundos, não achamos que isso seja suficiente para anular o valor total da Interactive Brokers. No entanto, se você planeja fazer uma quantidade significativa de negociações de futuros, esteja ciente dessa marca no registro delas.

A plataforma incrivelmente rica da Interactive Interactive oferece tecnologia de negociação avançada o suficiente para traders profissionais. Escolha entre a plataforma de negociação baseada na web WebTrader e a plataforma mais avançada e transferível Trader Workstation. Ambos estão incluídos para clientes da Interactive Brokers sem custo adicional. Comerciantes sérios irão gravitar para os recursos mais detalhados da Trader Workstation.

O Trader Workstation também vem com uma curva de aprendizado acentuada. A navegação está longe de ser intuitiva, pois as ferramentas estão localizadas em seções discretas. No entanto, também é personalizável, permitindo agrupar os recursos de que você faz uso frequente e ocultar os que você não usa. A interface, como o resto de uma conta IB, beneficia apenas traders experientes. No entanto, o IB reconheceu a lacuna de aprendizagem. Para suplementar as ferramentas educacionais na Universidade Traders, a IB introduziu uma biblioteca de layout (escolha entre configurações pré-criadas e modelos para diferentes estratégias de negociação), bem como um assistente de IA. A IBot pode responder a perguntas simples em inglês, mas, como qualquer outro ativador ativado por voz da Siri para a Alexa, ela tem seus limites.

Você sabia?

A paisagem do investimento online está mudando.

As instituições financeiras passaram por muitas dores do crescimento milenar. O ato culminante: várias empresas canibalizando várias outras no ano passado. Para os investidores cotidianos, essas aquisições têm pouco impacto. Por exemplo, a TD. Ameritrade engoliu a Scottrade, mas as contas da Scottrade estão destinadas a se transformar sem dor nas contas da Ameritrade no primeiro trimestre de 2018, na medida em que a Scottrade ainda está registrando novos clientes. A mudança mais importante é o afastamento das corretoras tradicionais e as opções de investimento cada vez mais automatizadas. Digite assessores-robôs.

Há um aplicativo para isso.

As plataformas de negociação baratas estabelecidas por empresas como a Scottrade e a E * facilitam o investimento, reduzindo ou eliminando as taxas que tornam as corretoras tradicionais de elite. Eles também apelam para uma geração mais jovem de investidores.

Eles não são, no entanto, o mais novo garoto rico do bloco. Uma enorme quantidade de aplicativos de investimento robo-assessor se materializou nos últimos cinco anos, com marketing e funcionalidade voltados para uma geração que tem um emprego (yay!) E algum dinheiro (yay!), Mas não sabe como “adulto”. O investimento sem intervenção, como oferecido por Wealthsimple, Wealthfront e Betterment, atrai um grupo demográfico usado para serviços automatizados. Basta ligar o seu tempo e tolerância ao risco e um algoritmo leva a partir daí. O slogan da Wealthsimple diz tudo: "Investir no piloto automático".

Um bom efeito colateral do investimento em IA - taxas ainda mais baixas. O Wealthsimple and Betterment permite que você abra uma conta com $ 0 abaixo; Wealthfront pede US $ 500. A Wealthsimple cobra uma taxa anual de consultoria de 0,5%; Wealthfront e Betterment cobram apenas 0,25%.

Os melhores corretores de ações on-line baratos, resumidos.

Índice.

Nós encontramos o melhor de tudo. Como? Nós começamos com o mundo. Nós restringimos nossa lista com uma visão especializada e cortamos qualquer coisa que não atenda aos nossos padrões. Nós testamos manualmente os finalistas. Então, nomeamos nossas principais escolhas.